O preço das acções da Intuitive Machines, Inc. (NASDAQ:LUNR) caiu 39% na semana passada; os investidores de retalho não ficariam satisfeitos

Principais informações

• A participação significativa de investidores de retalho na Intuitive Machines sugere que as principais decisões são influenciadas por accionistas do grande público
• Os 6 principais accionistas detêm 50% da empresa
• Os investidores internos venderam recentemente

Todos os investidores na Intuitive Machines, Inc.(NASDAQ:LUNR) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. E o grupo que detém a maior fatia do bolo são os investidores de retalho com 40% de participação. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Enquanto os insiders, que detêm 23%, ficaram sob pressão depois de a capitalização bolsista ter caído para 596 milhões de dólares na semana passada, os pequenos investidores foram os que mais perderam.

Vamos aprofundar a análise de cada tipo de proprietário da Intuitive Machines, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa análise mais recente para Intuitive Machines

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre as máquinas intuitivas?

As instituições medem-se normalmente em relação a um índice de referência quando apresentam relatórios aos seus próprios investidores, pelo que muitas vezes ficam mais entusiasmadas com uma ação quando esta é incluída num índice importante. É de esperar que a maioria das empresas tenha algumas instituições no registo, especialmente se estiverem a crescer.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável na Intuitive Machines. Isto implica que os analistas que trabalham para essas instituições analisaram as acções e gostaram delas. Mas, como qualquer outra pessoa, eles podem estar errados. Se várias instituições mudarem a sua opinião sobre uma ação ao mesmo tempo, o preço da ação pode cair rapidamente. Por isso, vale a pena analisar o historial de resultados da Intuitive Machines abaixo. Naturalmente, o futuro é o que realmente importa.

Nossos dados indicam que os fundos de hedge possuem 22% das Máquinas Intuitivas. Este facto é digno de nota, uma vez que os fundos de retorno absoluto são frequentemente investidores bastante activos, que podem tentar influenciar a gestão. Muitos querem ver a criação de valor (e um preço mais elevado das acções) a curto ou médio prazo. O maior acionista da empresa é a Armistice Capital LLC, com uma participação de 17%. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 13% das acções em circulação, seguido de uma participação de 5,9% do terceiro maior acionista. Dois dos três principais accionistas são, respetivamente, Top Key Executive e Membro do Conselho de Administração. Ou seja, os insiders ocupam uma posição mais elevada na hierarquia dos principais accionistas da empresa.

Numa análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 6 maiores accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora o estudo da propriedade institucional de uma empresa possa acrescentar valor à sua investigação, é também uma boa prática investigar as recomendações dos analistas para obter uma compreensão mais profunda do desempenho esperado de uma ação. Há um número razoável de analistas que cobrem as acções, pelo que pode ser útil conhecer a sua visão agregada sobre o futuro.

Posse de informação privilegiada sobre a Intuitive Machines

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa gere o negócio, mas o CEO responde perante o conselho de administração, mesmo que seja membro do mesmo.

A maioria considera positiva a posse de informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

As nossas informações sugerem que os iniciados mantêm uma participação significativa na Intuitive Machines, Inc.. A empresa tem uma capitalização de mercado de apenas US$596 milhões, e os insiders têm US$139 milhões em acções em seu próprio nome. Diríamos que isto mostra um alinhamento com os accionistas, mas vale a pena notar que a empresa ainda é bastante pequena; alguns insiders podem ter fundado o negócio. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

O público em geral - incluindo os pequenos investidores - detém uma participação de 40% na empresa, pelo que não pode ser facilmente ignorado. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, descobrimos 7 sinais de alerta para a Intuitive Machines (3 são significativos!) que deve ter em conta antes de investir aqui.

Se for como eu, talvez queira pensar se esta empresa vai crescer ou diminuir. Felizmente, pode consultar este relatório gratuito que mostra as previsões dos analistas para o seu futuro.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.