Lucros perdidos: Civista Bancshares, Inc. Perdeu o EPS em 11% e os analistas estão revisando suas previsões

Civista Bancshares, Inc.(NASDAQ:CIVB) acaba de divulgar o seu último relatório do primeiro trimestre e as coisas não estão a correr bem. Desta vez, o Civista Bancshares não obteve lucros, com uma receita de 37 milhões de dólares a ficar 3,8% abaixo do que os analistas tinham previsto. O lucro estatutário por ação (EPS) de 0,41 USD também ficou aquém das expectativas em 11%. Na sequência do resultado, os analistas actualizaram o seu modelo de ganhos e seria bom saber se consideram que houve uma forte mudança nas perspectivas da empresa ou se se trata de uma situação normal. Pensámos que os leitores achariam interessante ver as últimas previsões (estatutárias) dos analistas para o próximo ano.

Veja a nossa última análise do Civista Bancshares

Tendo em conta os últimos resultados, os seis analistas do Civista Bancshares esperam atualmente que as receitas em 2024 sejam de 152,3 milhões de dólares, aproximadamente em linha com os últimos 12 meses. Espera-se que os lucros estatutários por ação caiam 20% para 1,78 USD no mesmo período. No entanto, antes dos últimos ganhos, os analistas tinham antecipado receitas de US$157,4 milhões e ganhos por ação (EPS) de US$1,99 em 2024. Os analistas parecem menos optimistas após os resultados recentes, reduzindo as suas previsões de receitas e fazendo uma queda substancial nos números dos ganhos por ação.

O preço-alvo de consenso caiu 11% para US$ 17,00, com a perspetiva de ganhos mais fracos claramente liderando as estimativas de avaliação. O preço-objetivo de consenso é apenas uma média dos objectivos individuais dos analistas, pelo que pode ser útil para ver a amplitude do intervalo das estimativas subjacentes. O analista mais otimista do Civista Bancshares tem um preço-alvo de US$18,00 por ação, enquanto o mais pessimista avalia-o em US$15,00. Com uma gama tão estreita de avaliações, os analistas aparentemente partilham opiniões semelhantes sobre o valor da empresa.

Uma maneira de obter mais contexto sobre essas previsões é observar como elas se comparam ao desempenho passado e ao desempenho de outras empresas do mesmo setor. Gostaríamos de salientar que o crescimento das receitas do Civista Bancshares deverá abrandar, com a taxa de crescimento anualizada prevista de 1,8% até ao final de 2024 a situar-se muito abaixo do crescimento histórico de 11% ao ano nos últimos cinco anos. A título de comparação, prevê-se que as outras empresas deste sector com cobertura de analistas aumentem as suas receitas a 6,0% ao ano. Por conseguinte, é evidente que, embora se preveja um abrandamento do crescimento das receitas, o sector em geral também deverá crescer mais rapidamente do que o Civista Bancshares.

O resultado final

A maior preocupação é o facto de os analistas terem reduzido as suas estimativas de lucros por ação, sugerindo que o Civista Bancshares pode vir a sofrer ventos contrários. Infelizmente, também baixaram as estimativas de receitas e os nossos dados indicam um desempenho inferior ao do sector em geral. Mesmo assim, os lucros por ação são mais importantes para o valor intrínseco da empresa. O preço-alvo consensual desceu consideravelmente, com os analistas aparentemente não tranquilizados pelos últimos resultados, o que levou a uma estimativa mais baixa da avaliação futura do Civista Bancshares.

Seguindo esta linha de pensamento, pensamos que as perspectivas de longo prazo do negócio são muito mais relevantes do que os resultados do próximo ano. Temos previsões para o Civista Bancshares até 2025, que podem ser consultadas gratuitamente na nossa plataforma aqui.

No entanto, antes de ficar muito entusiasmado, descobrimos um sinal de alerta para o Civista Bancshares que você deve estar ciente.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.