O mercado ainda pode não ter alguma convicção sobre a NIO Inc. (NYSE: NIO), mesmo após um aumento de 32% no preço das ações

Os detentores de acções da NIO Inc.(NYSE:NIO) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 32% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar a reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as acções ainda a caírem 34% durante esse período.

Embora o seu preço tenha subido, a NIO pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,5x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria automóvel nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2x e mesmo P/S superiores a 12x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para a NIO

O que significa o P/S da NIO para os accionistas?

Com um crescimento das receitas inferior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a NIO tem sido relativamente lenta. Parece que muitos esperam que o desempenho pouco inspirador das receitas persista, o que tem reprimido o crescimento do rácio P/S. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a direção futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da NIO se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da NIO?

Para justificar sua relação P / S, a NIO precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 13%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 242% nas receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 26% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 21% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo em conta este facto, é peculiar que o P/S da NIO se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/S da NIO?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da NIO para perto da mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Para nós, parece que a NIO negoceia atualmente com um P/S significativamente deprimido, dado que o crescimento previsto das receitas é superior ao do resto do seu sector. Poderão existir alguns factores de risco importantes que estão a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora a possibilidade de queda do preço das acções pareça improvável devido ao elevado crescimento previsto para a empresa, o mercado parece ter alguma hesitação.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a NIO e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.