O que você pode aprender com o P / SA do Hesai Group (NASDAQ: HSAI) após a queda de 43% no preço das ações

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções do Hesai Group(NASDAQ:HSAI) caíram uns consideráveis 43% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida terrível para a empresa. Para os accionistas de longo prazo, o último mês termina com um ano para esquecer, com uma descida de 79% do preço das acções.

Mesmo depois de uma queda tão grande do preço, quando quase metade das empresas da indústria de componentes para automóveis dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 0,8x, pode ainda considerar o Hesai Group como uma ação que provavelmente não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 2x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Hesai Group

O que significa o P/S do Hesai Group para os accionistas?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para o Grupo Hesai, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre o Hesai Group.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o alto P / S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que índices P / S como o do Grupo Hesai sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 64%. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 57% durante o próximo ano, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 5,0%, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S do Hesai Group é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que é que o P/S do Hesai Group significa para os investidores?

Ainda há alguma elevação no P/S do Hesai Group, mesmo que o mesmo não se possa dizer do preço das suas acções recentemente. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

A nossa análise do Hesai Group mostra que o seu rácio P/S permanece elevado, devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Dito isto, o Hesai Group apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve ser do seu conhecimento.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários baseados em dados históricos e previsões de analistas utilizando apenas uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.