PATRIZIA Waardering

Q: Wat is de reële prijs van PAT als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

PAT ( €7.68 ) handelt boven onze schatting van [[eerlijke waarde]] ( €3.22 )

Is PAT ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

3/6

Waarderingsscore 3/6

Onder de reële waarde
Aanzienlijk onder de reële waarde
Price-To-Sales versus peers
Price-To-Sales versus industrie
Price-To-Sales versus eerlijke verhouding
Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van PAT als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: PAT ( €7.68 ) handelt boven onze schatting van eerlijke waarde ( €3.22 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: PAT wordt verhandeld boven onze schatting van de reële waarde.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor PAT?

Belangrijke metriek: Omdat PAT verliesgevend is, gebruiken we de Prijs-omzetverhouding voor een relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs naar verkoop ratio voor PAT. Deze wordt berekend door PAT's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is PAT's PS Ratio?
PS Verhouding	2.4x
Verkoop	€271.19m
Marktkapitalisatie	€663.10m

PAT belangrijkste waarderingscijfers en ratio's. Van Price to Earnings, Price to Sales en Price to Book tot Price to Earnings Growth Ratio, Enterprise Value en EBITDA.
Belangrijkste statistieken
Bedrijfswaarde/inkomsten	3.5x
Bedrijfswaarde/EBITDA	-71.8x
PEG-verhouding	n/a

Prijs naar verkoop Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt PAT's PS Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PS ratio voor PAT ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
Bedrijf	Voorwaarts PS	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
Gemiddelde	2.9x
DIC Branicks Group	0.7x	-21.8%	€193.5m
FC9 FCR Immobilien	2.5x	5.1%	€93.3m
GWK3 GAG Immobilien	1.8x	n/a	€832.4m
SPB Sedlmayr Grund und Immobilien	6.5x	n/a	€903.2m
PAT PATRIZIA	2.4x	3.8%	€663.1m

Price-To-Sales versus peers: PAT is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Sales Ratio (2.4x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (2.9x).

Prijs naar verkoop Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt PAT's PS Ratio zich tot andere bedrijven in de DE Real Estate industrie?

9 Bedrijven	Prijs / Verkoop	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate	0.5x	-42.0%	US$87.93m
ADJ Adler Group	0.1x	n/a	US$56.82m
NUVA Noratis	0.3x	16.6%	US$15.93m
A4Y ACCENTRO Real Estate	0.1x	5.2%	US$10.91m

9 Bedrijven		Geschatte groei	Marktkapitalisatie

No more companies

Price-To-Sales versus industrie: PAT is een goede waarde op basis van de Price-To-Sales -ratio ( 2.4 x) vergeleken met het German Real Estate -industriegemiddelde ( 3.8 x).

Prijs naar verkoop Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is PAT's PS Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PS Ratio? Dit is de verwachte PS Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

PAT PS Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PS Ratio	2.4x
Eerlijke PS Verhouding	6.6x

Price-To-Sales versus eerlijke verhouding: PAT is een goede waarde op basis van de Price-To-Sales -ratio ( 2.4 x) vergeleken met de geschatte eerlijke Price-To-Sales -ratio ( 6.6 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten PAT voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
Datum	Prijs aandeel	Gemiddeld 1Y Koersdoel	Verspreiding	Hoog	Laag	1J Werkelijke prijs	Analisten
Huidige	€7.68	€9.08 +18.2%	9.9%	€9.90	€7.50	n/a	5
Nov ’25	€7.77	€9.48 +22.0%	5.8%	€10.30	€8.70	n/a	5
Oct ’25	€8.89	€9.40 +5.7%	14.0%	€11.50	€7.50	n/a	5
Sep ’25	€7.95	€9.40 +18.2%	14.0%	€11.50	€7.50	n/a	5
Aug ’25	€7.38	€9.84 +33.3%	11.1%	€11.50	€8.70	n/a	5
Jul ’25	€7.14	€10.34 +44.8%	13.2%	€12.00	€8.70	n/a	5
Jun ’25	€8.04	€10.58 +31.6%	11.0%	€12.00	€8.70	n/a	5
May ’25	€8.37	€10.74 +28.3%	13.3%	€12.50	€8.50	n/a	5
Apr ’25	€8.60	€10.68 +24.2%	13.5%	€12.50	€8.50	n/a	5
Mar ’25	€7.40	€10.68 +44.3%	13.5%	€12.50	€8.50	n/a	5
Feb ’25	€7.96	€10.36 +30.2%	11.1%	€12.00	€8.50	n/a	5
Jan ’25	€8.32	€10.16 +22.1%	12.5%	€12.00	€8.50	n/a	5
Dec ’24	€7.06	€10.16 +43.9%	12.5%	€12.00	€8.50	n/a	5
Nov ’24	€7.64	€10.70 +40.1%	12.1%	€12.00	€8.50	€7.77	5
Oct ’24	€7.62	€10.80 +41.7%	12.5%	€12.00	€8.50	€8.89	5
Sep ’24	€8.60	€11.26 +30.9%	16.6%	€14.00	€8.50	€7.95	5
Aug ’24	€9.23	€11.52 +24.8%	15.6%	€14.00	€9.00	€7.38	5
Jul ’24	€10.74	€13.00 +21.0%	11.7%	€15.00	€10.50	€7.14	5
Jun ’24	€8.80	€13.00 +47.7%	11.7%	€15.00	€10.50	€8.04	5
May ’24	€9.62	€13.00 +35.1%	11.7%	€15.00	€10.50	€8.37	5
Apr ’24	€9.49	€13.20 +39.1%	11.9%	€15.00	€10.50	€8.60	5
Mar ’24	€10.70	€13.06 +22.1%	10.9%	€14.30	€10.50	€7.40	5
Feb ’24	€11.54	€11.76 +1.9%	26.1%	€14.50	€8.00	€7.96	5
Jan ’24	€10.48	€11.86 +13.2%	26.7%	€14.80	€8.00	€8.32	5
Dec ’23	€9.72	€11.82 +21.6%	26.4%	€14.60	€8.00	€7.06	5
Nov ’23	€7.66	€15.18 +98.2%	43.5%	€23.60	€8.00	€7.64	5

Analistenprognose: De koersdoelstelling is minder dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers.

Ontdek ondergewaardeerde bedrijven

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥706.4b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.10

4.3%

7.0%

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.57

3.8%

n/a

Relo Group

JP¥268.1b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.90

7.9%

17.8%