Commerzbank AG

XTRA:CBK Voorraadrapport

Marktkapitalisatie: €18.5b

Commerzbank Waardering

Is CBK ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

4/6

Waarderingsscore 4/6

  • Onder de reële waarde

  • Aanzienlijk onder de reële waarde

  • Price-To-Earnings versus peers

  • Price-To-Earnings versus industrie

  • Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding

  • Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van CBK als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: CBK ( €15.59 ) wordt verhandeld onder onze schatting van eerlijke waarde ( €48.7 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: CBK wordt verhandeld tegen een koers die meer dan 20% onder de reële waarde ligt.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor CBK?

Belangrijke metriek: Omdat CBK winstgevend is, gebruiken we de koers-winstverhouding voor relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs ten opzichte van winst ratio voor CBK. Deze wordt berekend door CBK's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is CBK's PE Ratio?
PE-verhouding8.7x
Inkomsten€2.13b
Marktkapitalisatie€18.46b

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt CBK's PE Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PE ratio voor CBK ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
BedrijfVoorwaarts PEGeschatte groeiMarktkapitalisatie
Gemiddelde14.5x
PCZ ProCredit Holding
4.3x9.9%€461.8m
MBK Merkur PrivatBank KgaA
10x8.6%€107.3m
CIMB CIMB Group Holdings Berhad
11.8x6.4%RM 88.0b
CPI Capitec Bank Holdings
31.8x16.4%R391.1b
CBK Commerzbank
8.7x8.8%€18.5b

Price-To-Earnings versus peers: CBK is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Earnings Ratio (8.7x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (14.5x).

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt CBK's PE Ratio zich tot andere bedrijven in de European Banks industrie?

2 BedrijvenPrijs / WinstGeschatte groeiMarktkapitalisatie
CBK 8.7xGemiddelde industrie 7.4xNo. of Companies45PE0612182430+
2 BedrijvenGeschatte groeiMarktkapitalisatie
No more companies

Price-To-Earnings versus industrie: CBK is duur op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 8.7 x) vergeleken met het European Banks -industriegemiddelde ( 7.4 x).

Prijs ten opzichte van winst Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is CBK's PE Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PE Ratio? Dit is de verwachte PE Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

CBK PE Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PE Ratio8.7x
Eerlijke PE Verhouding11.7x

Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding: CBK is een goede waarde op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 8.7 x) vergeleken met de geschatte eerlijke Price-To-Earnings -ratio ( 11.7 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten CBK voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
DatumPrijs aandeelGemiddeld 1Y KoersdoelVerspreidingHoogLaag1J Werkelijke prijsAnalisten
Huidige€15.59
€18.55
+19.0%
8.2%€22.00€15.80n/a12
Nov ’25€16.35
€18.33
+12.1%
9.1%€22.00€15.80n/a12
Oct ’25€16.27
€16.25
-0.1%
22.4%€21.00€5.50n/a16
Sep ’25€13.38
€15.49
+15.7%
22.2%€21.00€5.50n/a17
Aug ’25€14.28
€16.15
+13.2%
21.6%€21.00€5.50n/a17
Jul ’25€14.61
€15.95
+9.2%
23.0%€21.00€5.50n/a17
Jun ’25€15.54
€15.71
+1.1%
22.3%€20.00€5.50n/a17
May ’25€13.96
€14.65
+5.0%
20.9%€18.00€5.50n/a17
Apr ’25€12.73
€14.26
+12.0%
20.6%€17.60€5.50n/a17
Mar ’25€10.86
€14.21
+30.9%
19.8%€17.40€5.50n/a18
Feb ’25€10.57
€14.17
+34.1%
19.6%€17.00€5.50n/a18
Jan ’25€10.76
€14.05
+30.6%
19.6%€17.00€5.50n/a18
Dec ’24€11.35
€14.04
+23.7%
19.3%€17.00€5.50n/a18
Nov ’24€10.31
€13.72
+33.0%
19.3%€17.00€5.50€16.3518
Oct ’24€10.79
€13.52
+25.3%
19.2%€17.00€5.50€16.2718
Sep ’24€10.10
€13.51
+33.8%
19.4%€17.00€5.50€13.3818
Aug ’24€10.85
€13.26
+22.2%
19.9%€17.00€5.50€14.2818
Jul ’24€10.15
€12.92
+27.3%
19.4%€16.30€5.50€14.6118
Jun ’24€9.46
€12.88
+36.2%
19.5%€16.30€5.50€15.5418
May ’24€10.07
€12.64
+25.5%
19.9%€16.00€5.50€13.9618
Apr ’24€9.70
€12.43
+28.1%
19.0%€15.60€5.50€12.7318
Mar ’24€11.27
€12.04
+6.8%
20.2%€15.60€5.50€10.8618
Feb ’24€10.54
€10.62
+0.8%
18.7%€13.90€5.50€10.5718
Jan ’24€8.84
€10.14
+14.8%
13.1%€13.00€8.20€10.7617
Dec ’23€7.72
€9.94
+28.8%
14.5%€13.00€7.50€11.3517
Nov ’23€8.25
€9.47
+14.8%
16.9%€13.00€7.00€10.3117

Analistenprognose: De koersdoelstelling is minder dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers.

Ontdek ondergewaardeerde bedrijven

Crédit Agricole

€40.3b

Provides retail, corporate, insurance, and investment banking products and services in France and internationally.

XCA

€13.26

7D

2.4%

1Y

13.3%

Banco del Bajío Institución de Banca Múltiple

Mex$48.1b

Provides banking products and services in Mexico.

5NT

Mex$1.80

7D

-0.6%

1Y

-39.2%

BNP Paribas

€65.7b

Provides various banking and financial products and services in Europe, the Middle East, Africa, the Americas, and the Asia Pacific.

BNP

€58.22

7D

-1.9%

1Y

2.6%