16% 랠리와 재생 확장을 마친 지금이 비스트라를 재평가할 적기일까요?

• Vistra의 가격이 적절한지 고민 중이신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 움직이는 부분이 너무 많기 때문에 지금이 매수, 보유 또는 매도하기에 완벽한 시기인지 궁금해하는 것은 당연합니다.
• 지난 30일 동안 7.8% 하락했음에도 불구하고 주가는 연초 대비 16.0% 급등하며 극적인 수치를 기록했습니다. 또한 5년 동안 925.1%라는 놀라운 상승률을 기록했습니다.
• 비스트라는 최근 재생 에너지 분야로의 확장과 배터리 스토리지 분야 인수를 통해 투자자와 애널리스트들 사이에서 화제를 불러일으키고 있습니다. 이러한 전략적 움직임은 최근 주가 급등과 변동성 확대의 주요 원인으로 꼽히고 있습니다.
• 밸류에이션 측면에서 볼 때, 현재 비스트라는 밸류에이션 체크리스트에서 6점 만점에 2점을 받아 개선의 여지가 있음을 암시합니다. 이 글의 마지막 부분에서 다양한 가치 평가 방법을 통해 이 점수가 어떻게 계산되었는지, 그리고 실제 스토리가 더 깊어질 수 있는 이유를 살펴보겠습니다.

Vistra는 가치 평가에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Vistra 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 종종 향후 몇 년간 현금을 창출할 수 있는 능력을 기준으로 기업의 진정한 가치를 평가하는 데 사용됩니다.

비스트라의 경우 현재 잉여현금흐름은 약 13억 1,000만 달러입니다. 애널리스트의 예측에 따르면 이 수치는 크게 증가하여 2029년에는 잉여현금흐름이 약 60억 3천만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 2029년 이후에도 2035년까지 꾸준한 성장이 예상되는 Simply Wall St는 이러한 추정치를 추정합니다. 이 모든 예측은 미국 달러 기준으로 고려되었습니다. 특히 2단계 잉여현금흐름-자본 방식에 사용된 DCF 모델은 애널리스트 추정치와 자동화된 예측을 혼합하여 단기 예상과 장기 추세를 모두 포착합니다.

이러한 예측을 바탕으로 이 모델은 Vistra의 내재가치를 주당 386.79달러로 계산했습니다. 이는 현재 주가에 비해 55.1% 할인된 것으로, 이 방법론에 따르면 Vistra가 상당히 저평가되어 있음을 나타냅니다. 투자자들은 이를 강력한 현금 흐름 성장 가정이 뒷받침하는 강력한 매수 기회로 볼 수 있습니다.

결과: 저평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Vistra는 55.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 928개의 주식을 더 찾아보세요.

Vistra의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 비스트라의 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 수익력을 연결하기 때문에 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는 방법입니다. 투자자에게 이 비율은 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지를 반영하므로 유사한 기업을 비교하는 데 유용합니다.

기업의 '정상' 또는 적정 주가수익비율은 기업의 수익 성장 전망과 리스크 프로파일에 따라 달라집니다. 빠르게 성장하는 기업이나 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구하는 반면, 성장 속도가 느리거나 위험한 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

비스트라의 현재 주가수익비율은 61.3배입니다. 이는 재생 에너지 업계 동종업계 평균인 17.2배를 훨씬 상회하는 수치이며, 가장 가까운 경쟁사의 평균인 30.6배를 상회하는 수치이기도 합니다. 이는 언뜻 보기에 Vistra가 동종 업계 및 경쟁사 대비 상당한 프리미엄을 받고 있다는 것을 의미합니다.

간단히 월스트리트의 독자적인 "공정 비율"은 Vistra의 예상 수익 성장, 업계 포지셔닝, 이익 마진, 위험 및 전체 시가총액을 고려하여 보다 폭넓게 살펴봅니다. Vistra의 공정 배율은 47.2배로 현재 배수보다 현저히 낮은 수준입니다. 단순 비교를 제공하는 업계 및 동종업계 평균과 달리, 공정 배율은 회사의 고유한 강점, 위험 및 전망에 맞게 조정되어 보다 정확하고 미묘한 가치 평가 기준을 제공합니다.

공정 주가수익비율 47.2배와 비스트라의 실제 주가수익비율 61.3배를 비교하면, 수익 배수만으로는 주가가 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1444개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 비스트라 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 Vistra와 같이 회사에 대해 믿는 스토리를 재무 예측과 연결하고 궁극적으로 예상 공정 가치에 연결할 수 있는 간단하면서도 강력한 방법입니다. 내러티브를 사용하면 먼저 자신의 전망을 설명하는 것으로 시작합니다. 예를 들어, Vistra의 재생 에너지에 대한 투자가 두 자릿수 매출 성장을 견인할 것이라거나 규제 압력으로 인한 리스크가 수익 마진을 압박할 것이라고 믿을 수 있습니다. 그러면 이 플랫폼은 이러한 관점을 매출, 수익, 마진 및 공정 가치 추정치에 대한 구체적인 예측으로 전환하여 현재 주가와 쉽게 비교하여 의사 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 찾을 수 있는 내러티브는 수백만 명의 투자자가 더 현명한 투자 결정을 내리기 위한 쉽고 접근하기 쉬운 도구로 사용하고 있습니다. 중요한 점은 주요 뉴스나 수익이 발표될 때마다 최신 상태로 유지되므로 시나리오에 항상 최신 현실이 반영된다는 것입니다. 예를 들어, 일부 비스트라 내러티브는 장기 전력 계약 및 환매에 대한 낙관론을 바탕으로 공정 가치를 주당 261달러까지 보고 있습니다. 다른 사람들은 규제 리스크와 화석 자산에 대한 높은 의존도를 우려하여 공정가치를 주당 164.53달러로 추정하는 등 보다 신중한 입장을 취하고 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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