3년간 766% 급등했던 Vistra에 여전히 기회가 있을까요?

• 비스트라가 정말 저평가된 것인지, 아니면 최근의 주가 상승으로 인해 주가가 지나치게 오른 것인지 궁금하신가요? 헤드라인 아래에서 실제로 무슨 일이 일어나고 있는지 자세히 살펴봅시다.
• 지난 한 달 동안 6.6% 하락했음에도 불구하고 Vistra 주가는 연초 대비 25.8% 급등했으며 지난 3년간 766.4%의 놀라운 수익률을 기록했습니다.
• 최근 국내 에너지 시장에서 비스트라의 역할 확대와 재생 에너지 발전으로의 진출에 대한 뉴스가 집중적으로 보도되었습니다. 이는 강세장과 변동성 확대에 모두 기여했습니다. 또한 여러 애널리스트가 장기적인 수요 증가를 강조하면서 회사의 미래에 대한 추측이 더해졌습니다.
• 6점 만점에 4점이라는 가치 점수는 전통적인 멀티플부터 보다 미래지향적인 모델에 이르기까지 풀어야 할 것이 많습니다. 숫자가 어떻게 누적되는지 분석하고 마지막에 놓치고 싶지 않은 밸류에이션에 대한 새로운 관점을 기대해 주세요.

Vistra는 작년에 58.5%의 수익률을 달성했습니다. 다른 재생 에너지 산업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: Vistra 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 추정하고 이를 현재로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 계산합니다. 이 과정을 통해 투자자는 현재 비즈니스의 근본적인 가치를 파악할 수 있습니다.

비스트라의 현재 잉여현금흐름은 14억 7,000만 달러로, 미래 예측을 위한 건전한 기준이 됩니다. 애널리스트들은 향후 10년간 잉여현금흐름이 크게 증가하여 2029년에는 58억 9,000만 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 단순히 월스트리트의 추정에 따르면 2035년까지 90억 달러까지 상승세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 처음 5년간의 예측은 애널리스트의 추정치를 기반으로 하며, 그 이후는 모델 기반 가정에 의존합니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용한 이 DCF 분석에 따르면, Vistra의 내재가치는 주당 411.47달러로 추정됩니다. 현재 주가가 이 가치의 절반에 조금 못 미치므로 이 모델에 따르면 주식이 54.2%의 가파른 할인율로 거래되고 있습니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Vistra는 54.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 832개 종목을 더 찾아보세요.

Vistra의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 비스트라의 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 회사의 시장 가치를 수익과 직접적으로 연관시켜 투자자의 기대치를 직관적으로 측정할 수 있기 때문에 Vistra와 같은 수익성 있는 기업을 평가하는 데 널리 사용되는 지표입니다. 꾸준한 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율은 업계 및 시장 전반의 표준에 대한 명확한 비교 지점을 제공할 수 있습니다.

그러나 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율의 기준은 다양합니다. 투자자의 성장에 대한 욕구, 인지된 위험, 심지어 산업별 트렌드에 따라 합리적이라고 간주되는 기준이 달라질 수 있습니다. 성장성이 낮거나 위험이 높은 기업은 일반적으로 낮은 주가수익비율을, 성장 속도가 빠르거나 안전한 기업은 더 높은 배수를 요구할 수 있습니다.

비스트라는 현재 29.05배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 재생 에너지 산업 평균 17.31배, 피어 그룹 평균 35.89배와 비교하면 Vistra는 중간 정도에 위치해 있습니다. 이는 평균 재생 에너지 주식보다 성장 전망은 높지만 직접 비교 종목보다는 적당한 가격대를 형성하고 있음을 시사합니다.

더 자세히 살펴보기 위해 Simply Wall St의 공정 비율 메트릭은 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 회사의 수익 성장 전망, 이익 마진, 산업 특성 및 전반적인 위험 프로필을 고려한 Vistra의 공정 비율은 41.83배입니다. 단순한 피어 또는 업계 비교와 달리, 공정 비율은 비즈니스와 주주에게 가장 중요한 요소를 고려하여 상황에 따른 기대치를 제공합니다.

비스트라의 주가수익비율은 공정 비율보다 훨씬 낮기 때문에 펀더멘털에 비해 주가가 여전히 매력적으로 책정되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 비스트라 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 미래 수익, 이익 마진, 주식의 적정 가치에 대한 가정을 포함하여 회사의 미래를 어떻게 보는지 표현하는 방법, 즉 나만의 이야기입니다.

내러티브를 사용하면 Vistra의 경쟁 강점, 성장 기회, 위험에 대한 본인의 관점을 재무 예측과 그에 따른 공정 가치에 직접 연결할 수 있습니다. 이렇게 하면 수치가 개인화되고 자신의 견해가 현재 시장의 가격과 일치하는지 확인할 수 있습니다.

수백만 명이 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 누구나 내러티브를 만들거나 탐색하여 보다 투명하고 협력적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 기대치를 설정하면 내러티브는 공정 가치와 현재 주가를 즉시 비교하여 매수 기회를 포착하거나 매도 시점을 파악할 수 있도록 도와줍니다.

내러티브는 항상 최신 정보를 제공합니다. 새로운 뉴스나 수익이 발표되는 즉시 수치와 결론이 업데이트되므로 최신 데이터를 기반으로 의사 결정을 내릴 수 있습니다.

Vistra의 경우 일부 투자자는 주당 261달러(공격적인 수요와 마진 확대를 가정)까지 예상하는 반면, 보다 신중한 사용자는 적정 가치를 164.50달러 정도로 추정합니다. 어떤 내러티브를 선택하느냐에 따라 투자 경로가 결정됩니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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