지난 한 달 동안 41%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받은 Constellation Energy Corporation(NASDAQ:CEG) 주주들. 지난 한 달은 작년 한 해 동안 130%라는 엄청난 상승률을 기록했습니다.
주가의 확고한 반등에도 불구하고, 현재 Constellation Energy의 주가매출비율(또는 "P/S")이 2배인 것은 미국 전기 유틸리티 업계의 평균 P/S 비율이 약 1.7배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 저지를 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
컨스텔레이션 에너지의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
컨스텔레이션 에너지는 최근 대부분의 다른 회사보다 매출이 더 많이 증가하고 있기 때문에 확실히 좋은 일을하고 있습니다. 많은 사람들이 매출 호조가 약화될 것으로 예상하여 주가순자산비율이 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 이유가 있습니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 Constellation Energy에 대한무료 보고서를 확인해보세요.수익 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
Constellation Energy의 P/S 비율은 보통의 성장률만 기대되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계에 부합하는 성과를 내는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 17%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근 3년 동안에도 단기적인 성과에 힘입어 전체 매출이 48%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.
현재 이 회사를 따르는 7명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 연간 7.9%씩 감소하며 부진할 것으로 예상됩니다. 한편, 전체 산업은 매년 3.8%씩 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이 정보를 통해 Constellation Energy가 업계에 비해 상당히 유사한 P/S에서 거래되고 있다는 점이 우려됩니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 매출 감소가 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
컨스텔레이션 에너지의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가가 크게 상승하여 현재 Constellation Energy의 주가순자산비율은 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 매출 대비 주가 비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 데 있어 열등한 지표라는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
Constellation Energy의 P/S는 업계에서 흔히 볼 수 있는 수준은 아니지만, 매출 감소에 대한 예측을 고려할 때 예상치 못한 수치입니다. 이렇게 우울한 전망이 나오면 주가가 하락하여 P/S에 부정적인 영향을 미칠 위험이 있다고 생각하게 됩니다. 매출 전망이 좋지 않다는 것이 우리에게 한 가지 시사하는 바가 있다면, 현재 주가 수준이 지속 불가능할 수 있다는 것입니다.
또한 컨스텔레이션 에너지에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.
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