Stock Analysis
미국 내 절반에 가까운 기업의 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 미만인 경우, Full Truck Alliance Co. Ltd.(NYSE:YMM)는 26.2배의 P/E 비율로 완전히 피해야 할 주식입니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 조금 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 풀트럭 얼라이언스는 시장 실적이 역성장하고 있음에도 불구하고 수익이 상승하는 등 좋은 시기를 보내고 있습니다. 많은 사람들이 풀트럭 얼라이언스가 시장의 역경에도 불구하고 계속 선전할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 매수 의향이 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
풀트럭 얼라이언스가 높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장을 훨씬 뛰어넘는 놀라운 성장세를 보여야 합니다.
먼저 과거를 돌아보면, 풀트럭 얼라이언스는 작년에 주당 순이익이 454%라는 놀라운 성장률을 기록했습니다. 하지만 최근 3년 동안은 전혀 성장하지 못했기 때문에 전체적으로는 그다지 좋은 성과를 거두지 못했습니다. 따라서 해당 기간 동안 수익 성장 측면에서 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 11명의 애널리스트가 예상한 대로 연간 35%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 10%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 점을 고려하면 풀트럭 얼라이언스의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 당연한 결과라고 할 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 회사에 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
트럭 얼라이언스의 P/E에 대한 결론
주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망을 파악하는 데는 유용한 지표가 될 수 있습니다.
풀트럭 얼라이언스는 예상대로 전체 시장보다 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되기 때문에 높은 주가수익비율을 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
그 밖에도 회사의 대차 대조표에서 중요한 위험 요소를 많이 찾을 수 있습니다. 풀트럭 얼라이언스에 대한무료 대차 대조표 분석을 통해 6가지 간단한 체크를 통해 주요 리스크를 평가할 수 있습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 성장 실적이 탄탄하고 낮은 P/E로 거래되는 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.