수익은 이야기를 말하지 않습니다. (NASDAQ : WKME) 주가 상승 후 68 % 상승

WalkMe Ltd.(NASDAQ:WKME) 주주들은 지난 한 달 동안 68%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받았습니다. 조금 더 거슬러 올라가면, 작년에 주가가 48% 상승한 것은 고무적인 일입니다.

주가의 확고한 반등에도 불구하고 미국 소프트웨어 업계의 평균 주가매출비율(또는 "P/S")도 4.4배에 가깝기 때문에 WalkMe의 P/S 비율 4.8배에 대해 무관심하게 느껴지더라도 용서받을 수 있습니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.

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워크미의 최근 실적은 어떤가요?

최근 워크미의 매출은 대부분의 다른 회사보다 느리게 상승하고 있기 때문에 최근의 시기는 좋지 않았습니다. 아마도 시장은 향후 매출 실적이 상승할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 하락하지 않고 있는 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

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수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?

워크미와 같은 주가수익비율은 회사의 성장이 업계를 따라잡고 있을 때만 안심할 수 있습니다.

먼저 과거를 되돌아보면, 이 회사는 작년에 6.1%의 매출 성장을 달성했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 72%의 높은 증가율을 보였습니다. 따라서 이 회사가 그 기간 동안 매출을 크게 늘렸다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 8명의 애널리스트들은 향후 3년 동안 매출이 매년 9.7%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 15%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이 정보를 통해 WalkMe가 업계와 비교했을 때 상당히 비슷한 주가수익비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.

최종 결론

워크미는 견조한 주가 상승으로 업계 내 다른 기업들과 비슷한 수준의 주가순자산비율(P/S)을 회복한 것으로 보입니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.

워크미의 매출 전망에 대한 애널리스트들의 예측을 살펴본 결과, 워크미의 매출 전망이 예상했던 것만큼 P/S에 부정적인 영향을 미치지는 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 P/S에 대한 확신을 갖지 못하고 있습니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

퍼레이드에 찬물을 끼얹고 싶지는 않지만 워크미에 대해 주의해야 할 3가지 경고 신호도 발견했습니다.

첫눈에 반하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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