최근 1분기 실적 발표 이후 한 주 동안 주가가 11% 급등한 2.60달러를 기록하는 등 스미스 마이크로 소프트웨어(NASDAQ:SMSI) 주주들에게는 꽤 좋은 한 주였습니다. 매출은 미화 580만 달러로 예상치에 부합했으며, 법정 손실은 주당 3.28달러로 증가했습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고 애널리스트의 내년 전망을 살펴보고 기업에 대한 심리에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 투자자에게 중요한 시기입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 살펴봤습니다.
스미스 마이크로 소프트웨어의 최근 실적 이후 세 명의 애널리스트의 컨센서스는 2024년에 미화 2930만 달러의 매출을 예상하고 있으며, 이는 지난 해 실적에 비해 18%의 확실한 매출 감소를 반영하는 것입니다. 손실은 47% 줄어든 2.67달러로 크게 감소할 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2024년 매출 3,030만 달러, 주당 2.70달러의 손실을 모델링하고 있었습니다.
애널리스트들은 목표 주가를 주당 14.67달러로 11% 낮췄는데, 이는 매출 감소와 지속적인 손실이 밸류에이션 하락에 영향을 미치고 있다는 신호입니다. 하지만 컨센서스 목표가는 사실상 애널리스트들의 목표가를 평균한 것이기 때문에 하나의 목표가에 집착하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 따라서 일부 투자자는 추정치 범위를 살펴보고 회사 가치에 대한 의견이 엇갈리는 부분이 있는지 확인하는 것을 좋아합니다. 스미스 마이크로 소프트웨어에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 24.00달러, 가장 비관적인 애널리스트는 8.00달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 보시다시피 추정치의 범위가 넓고, 가장 낮은 밸류에이션은 가장 낙관적인 추정치의 절반에도 미치지 못하는 것으로 보아 애널리스트들이 이 기업의 실적에 대해 어떻게 생각하는지에 대한 견해가 크게 엇갈리고 있음을 알 수 있습니다. 이러한 점을 염두에 두면, 컨센서스 목표가는 평균일 뿐이고 애널리스트들 사이에서도 비즈니스에 대한 견해가 크게 다르므로 너무 크게 의존하지 않는 것이 좋습니다.
이러한 예측에 대해 더 많은 맥락을 파악하는 한 가지 방법은 과거 실적과 비교하고 같은 업계의 다른 기업의 실적을 살펴보는 것입니다. 2024년 말까지 연평균 23% 감소할 것으로 예상되는 수익이 역전될 것이라는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 지난 5년간 2.3%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 눈에 띄는 변화입니다. 이와 대조적으로, 같은 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 당분간 매출이 연간 13% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 따라서 수익이 줄어들 것으로 예상되지만, 이 클라우드에는 은빛 안감이 있는 것은 아니며, 스미스 마이크로 소프트웨어는 더 넓은 업계에 뒤처질 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 내년 주당 순손실 추정치를 재확인했다는 것입니다. 부정적인 측면에서는 수익 추정치도 하향 조정했으며, 더 넓은 산업보다 실적이 나빠질 것으로 예상했습니다. 애널리스트들은 최근 실적에 안심하지 못한 듯 목표 주가가 눈에 띄게 하락했고, 이는 스미스 마이크로 소프트웨어의 미래 가치에 대한 낮은 추정치로 이어졌습니다.
이를 염두에 두면 Smith Micro Software에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 수익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요하기 때문입니다. 스미스 마이크로 소프트웨어에 대한 2026년까지의 예측은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
또한 스미스 마이크로 소프트웨어에 대해 고려해야 할 4 가지 경고 신호 (1 개는 약간 불쾌합니다!)를 발견했다는 점도 주목할 가치가 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Smith Micro Software 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.