(NASDAQ :PRCH) 주가는 31 % 상승했지만 투자자들은 성장을 위해 구매하지 않습니다.

(NASDAQ:PRCH) 주가는 이전까지 불안정한 시기를 보낸 후 31% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 조금 더 되돌아 보면 작년에 주가가 54 % 상승한 것은 고무적입니다.

이렇게 주가가 크게 상승한 후에도 Porch Group의 주가매출비율(이하 "P/S")은 1.6배로, 약 절반의 기업이 4.7배 이상, 심지어 10배 이상의 P/S를 보이는 미국 소프트웨어 업계에 비하면 여전히 강력한 매수 기회로 보일 수 있습니다. 하지만 P/S가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

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포치 그룹의 최근 실적은 어떤가요?

최근 대부분의 다른 회사에 비해 매출 성장이 저조한 Porch Group은 상대적으로 부진했습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율의 성장이 억제되고 있는 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

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수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?

포치 그룹과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업의 실적이 업계 평균보다 훨씬 낮아야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난 한 해 동안 회사의 매출 성장이 거의 없었다는 것을 알 수 있습니다. 하지만 최근 3년 동안은 단기적인 성과가 좋지 않았음에도 불구하고 전체 매출이 128%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 큰 도움이 되었다고 말할 수 있지만, 투자자들은 왜 그렇게까지 성장이 둔화되었는지 묻고 싶을 것입니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 6명의 애널리스트가 예상한 대로 매출이 8.9% 감소하면서 수익이 감소할 것으로 보입니다. 업계에서 18% 성장을 예상하는 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.

이러한 점을 고려할 때, Porch Group의 주가수익비율이 동종 업계와 거의 일치한다는 점이 흥미롭습니다. 그러나 매출 감소가 장기적으로 안정적인 P/S로 이어지기는 어려울 것으로 보입니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 못한다면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.

주요 시사점

포치 그룹의 최근 주가 상승에도 불구하고 여전히 주가순자산비율은 업계 평균에 미치지 못하고 있습니다. 주가매출비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

다른 업계에 비해 낮은 수익 예측을 고려할 때 Porch Group의 P/S가 낮은 편에 속하는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 업계의 다른 기업들이 매출 성장을 예측하고 있는 상황에서 Porch Group의 저조한 전망은 낮은 P/S 비율을 정당화합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

그렇긴 하지만, 투자 분석에서 포치 그룹은 3가지 경고 신호를 보이고 있으며 그 중 2개는 저희와 잘 맞지 않는다는 점에 유의하시기 바랍니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조해 보세요.

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