워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야하는 것은 당연 할 수 있습니다. 너무 많은 부채는 회사를 가라 앉힐 수 있기 때문입니다. (NASDAQ :CFLT)는 부채를 가지고 있습니다. 그러나 진짜 문제는이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.
부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?
부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 일반적인(하지만 여전히 비용이 많이 드는) 상황은 기업이 부채를 통제하기 위해 저렴한 주가로 주주를 희석해야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.
Confluent의 순부채란 무엇인가요?
아래 차트를 클릭하면 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 9월에 Confluent의 부채는 10억 9천만 달러로 전년도와 거의 동일합니다. 그러나 대차 대조표에 따르면 18억 6,600만 달러의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 7억 6,830만 달러의 순 현금을 보유하고 있습니다.
컨플루언트의 대차 대조표는 얼마나 탄탄할까요?
가장 최근 대차 대조표를 보면 Confluent는 1년 이내에 만기가 도래하는 부채가 5억 3,500만 달러, 그 이후에는 11억 4,000만 달러의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 반면에 18억 6,600만 달러의 현금과 2억 7,870만 달러 상당의 미수금이 1년 이내에 만기가 도래합니다. 따라서 총 부채보다 4억 6,450만 달러의 유동 자산을 더 많이 보유하고 있습니다.
이러한 흑자는 Confluent가 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며, 아마도 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있을 것임을 시사합니다. 간단히 말해, 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.
12개월 동안 Confluent는 이자 및 세금 차감 전 수익은 보고하지 않았지만 25%의 이익인 9억 1,600만 달러의 수익을 보고했습니다. 주주들은 아마도 이 회사가 더 많은 수익을 창출할 수 있기를 바라고 있을 것입니다.
그렇다면 컨플루언트는 얼마나 위험할까요?
본질적으로 손실을 보고 있는 기업은 오랜 기간 수익성을 유지해 온 기업보다 더 위험합니다. 실제로 지난 12개월 동안 Confluent는 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 부문에서 손실을 기록했습니다. 또한 같은 기간 동안 미화 1,300만 달러의 마이너스 잉여 현금 유출과 3억 5,100만 달러의 회계 손실을 기록했습니다. 이는 다소 위험해 보이지만, 7억 6,830만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이 현금은 현재 속도로라면 적어도 2년 동안은 성장을 위한 지출을 계속할 수 있다는 것을 의미합니다. 작년에 매우 견고한 매출 성장세를 보인 Confluent는 수익성 개선의 길을 걷고 있을 수 있습니다. 이러한 수익이 발생하기 전에 투자함으로써 주주들은 더 큰 보상을 기대하며 더 많은 위험을 감수합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 이러한 위험은 발견하기 어려울 수 있습니다. 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호를 Confluent에서 발견했습니다.
그럼에도 불구하고 견고한 대차대조표를 바탕으로 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면, 지체 없이 순현금 성장 주식 목록을 확인해 보세요.
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