Stock Analysis
(NASDAQ:CRUS) 주주들은 지난 한 달 동안 27%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받았습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 작년에 주가가 76% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
확고한 주가 반등에 따라 Cirrus Logic의 주가수익비율(이하 "P/E")은 25.8배로, 약 절반의 기업이 18배 미만이고 심지어 10배 미만의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 지금 당장 매도하는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.
대부분의 다른 회사들의 수익이 감소하는 것과 비교했을 때, 시러스로직은 플러스 영역에서 수익이 증가하면서 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들이 이 회사가 시장의 역풍을 다른 회사보다 더 잘 헤쳐나갈 것이라고 생각하기 때문에 주가수익비율이 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
성장이 높은 주가수익비율과 일치할까요?
시러스로직과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 103%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 51%의 주당순이익 성장을 달성할 수 있었다는 의미이기도 합니다. 따라서 주주들은 아마도 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
현재 6명의 애널리스트에 따르면 내년에는 주당순이익이 5.7% 감소하면서 주가가 하락할 것으로 예상됩니다. 시장이 15% 성장을 예상하는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이러한 정보로 볼 때, Cirrus Logic이 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트 집단의 비관론을 거부하고 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 수익 감소는 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
핵심 요점
시러스 로직의 주가가 크게 반등하면서 회사의 주가수익비율이 상당히 높은 수준으로 상승했습니다. 주가수익비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
분석가들의 예측을 살펴본 결과, 수익 감소에 대한 전망이 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 미래 예상 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침할 가능성이 매우 낮기 때문에 높은 P/E가 점점 더 불편해지고 있습니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
또한 씨러스 로직에 대해 고려해야 할 경고 신호가 하나 발견되었다는 점도 주목할 가치가 있습니다.
물론 Cirrus Logic보다 더 나은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사의 무료 컬렉션을 참조할 수 있습니다 .
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About NasdaqGS:CRUS
Cirrus Logic
A fabless semiconductor company, develops low-power high-precision mixed-signal processing solutions in China, the United States, and internationally.
