주가가 34 % 급등함에 따라 AXT, Inc. (NASDAQ :AXTI) 수익에 대한 작은 흥분

(NASDAQ:AXTI) 주가는 지난 30일 동안 34%나 하락하며 최근 상승한 주가의 상당 부분을 반납했습니다. 지난 30일 동안 주가가 19% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.

주가가 크게 하락했기 때문에 현재 AXT는 1.8배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 미국 반도체 업계에서 거의 절반의 기업이 4.2배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 11배 이상의 P/S도 드문 일이 아니기 때문입니다. 하지만 P/S를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않으며, 그 이유가 있을 수 있습니다.

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AXT의 최근 실적은 어떤가요?

최근 업계가 매출 성장을 경험하는 동안 AXT의 매출은 역 기어로 전환되어 좋지 않습니다. 투자자들은 이러한 저조한 수익 실적이 더 나아질 수 없다고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있습니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

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AXT에 대한 매출 성장이 예상되나요?

AXT의 P/S 비율은 매우 저조한 성장 또는 심지어 매출 감소가 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 훨씬 저조한 실적을 기록한다는 것입니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 46% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 21%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출을 크게 늘리지 못했다는 사실을 인정해야 합니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 5명의 애널리스트가 예상한 대로 23%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 45%에 비해 상당히 낮은 수치입니다.

이를 고려할 때 AXT의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 많은 주주들이 회사의 미래가 불투명한 상황에서 주식을 보유하는 것을 불편하게 여겼던 것 같습니다.

주요 시사점

AXT의 주가순자산비율은 최근 주가만큼이나 약세를 보이고 있습니다. 매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.

예상대로 AXT의 애널리스트 전망치를 분석한 결과, 회사의 압도적인 매출 전망이 낮은 P/S의 주요 원인인 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, AXT에 대해 주의해야 할 경고 신호도 하나 발견했습니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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