최근 분석가들의 낙관론이 2025년 어플라이드 머티어리얼즈에 대한 좋은 진입 시점을 의미할까요?

• 지금 어플라이드 머티어리얼즈를 매수하는 것이 현명한 선택인지 궁금하신가요? 많은 투자자가 오늘날 시장의 기복을 타면서 주식의 진정한 가치를 찾고 있기 때문입니다.
• 주가는 올해 들어 36.7%, 지난 1년 동안 29.4%의 인상적인 수익률을 기록했습니다. 하지만 최근 몇 주 동안 주가는 지난주 0.9%, 지난 한 달 동안 2.1% 하락하며 다소 주춤하는 모습을 보였습니다.
• 최근 반도체 장비에 대한 수요 증가가 낙관론에 불을 지피면서 업계의 순풍이 주목받고 있습니다. 차세대 칩 생산에 있어 어플라이드 머티어리얼즈의 핵심적인 역할도 부각되었습니다. 전 세계적으로 정책 변화와 기술 투자가 경쟁 구도를 재편하면서 애널리스트와 시장 평론가들의 관심이 높아졌습니다.
• 현재 어플라이드 머티어리얼즈는 6점 만점에 3점을 받아 주요 점검 항목 중 절반에서 저평가된 것으로 평가되고 있습니다. 이제부터 기업 가치 평가에 대한 기존의 접근 방식을 분석하고, 마지막에는 잡음을 차단할 수 있는 더 나은 방법을 소개하겠습니다.

Applied Materials의 지난해 수익률 29.4%가 동종 업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 어플라이드머티어리얼즈의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 그 금액을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 회사가 창출할 것으로 예상되는 현금을 기준으로 회사 주식의 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

Applied Materials의 경우, 분석은 최근 12개월의 잉여현금흐름(63억 8,000만 달러)으로 시작합니다. 분석가들은 현재 최대 5년간의 현금 흐름 추정치를 제공하며, 그 이후에는 추정된 성장률을 사용하여 수치를 더 늘립니다. 2030년에는 잉여현금흐름이 102억 7,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 모든 수치는 미국 달러로 표시됩니다.

이러한 미래 현금흐름을 할인한 후, 이 모델은 주당 155.43달러의 내재가치를 산출합니다. 그러나 이 DCF 가치 평가에 따르면 어플라이드 머티어리얼즈는 계산된 공정 가치에 44.1%의 프리미엄이 붙은 채 거래되고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 현금 흐름 기대치를 기준으로 볼 때 주식이 상당히 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 어플라이드머티어리얼즈는 44.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 926개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

어플라이드머티어리얼즈의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 어플라이드머티어리얼즈 가격 대비 수익

어플라이드 머티어리얼즈와 같이 지속적으로 수익을 내는 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 널리 사용되고 있는 효과적인 가치 평가 지표입니다. 이를 통해 투자자는 회사 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 확인할 수 있습니다. 일반적으로 주가수익비율이 높을수록 성장 기대치가 높거나 인지된 위험이 낮고, 주가수익비율이 낮을수록 성장 속도가 느리거나 위험이 높다는 것을 나타냅니다.

어플라이드 머티어리얼즈는 25배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 반도체 산업 평균인 34배와 동종업계 평균인 36배보다 낮은 수준입니다. 표면적으로는 다른 칩 제조업체에 비해 주식 가치가 매력적으로 평가되고 있음을 시사할 수 있습니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 주가수익비율"은 보다 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 여기에는 업계 동향과 피어 배수뿐만 아니라 수익 성장 전망, 이익 마진, 비즈니스 위험, 시가총액과 같은 기업별 요소도 포함됩니다. Applied Materials의 경우 공정 배율은 33배로 계산되며, 이러한 모든 요소를 고려할 때 투자자가 합리적으로 지불할 의사가 있는 금액을 반영합니다. 따라서 기업 고유의 강점이나 약점을 포착하지 못할 수 있는 산업 또는 피어 멀티플에만 의존하는 것보다 우수한 비교 도구가 될 수 있습니다.

어플라이드 머티어리얼즈의 현재 주가수익비율이 25배로 공정 주가비율인 33배보다 의미 있게 낮다는 점을 감안하면, 이 접근법에 따르면 주식이 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1430개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Applied Materials 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 투자 결정을 내리는 새롭고 스마트한 방법으로, 비즈니스 전망을 재무 예측 및 공정 가치와 직접 연결하는 회사에 대한 스토리를 구축할 수 있습니다. 이 접근 방식은 단순한 비율이나 모델이 아닌 사실과 맥락에 근거한 관점을 제공합니다.

내러티브를 사용하면 매출, 수익성 또는 위험에 대한 기대치를 조정하여 Applied Materials에 대한 관점을 쉽게 만들거나 선택할 수 있으며, 스토리가 실현될 경우 주식의 가치가 어떻게 될지 확인할 수 있습니다. 이 도구는 이미 수백만 명의 투자자가 이용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 모든 투자자가 이용할 수 있습니다.

내러티브는 내가 생각하는 공정가치가 시장 가격보다 높은지 낮은지를 보여줌으로써 매수 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움을 줍니다. 또한 내러티브는 뉴스나 수익이 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 투자 스토리는 항상 최신 상황을 반영합니다.

예를 들어, 어떤 투자자는 AI 기반의 빠른 성장을 기대하는 경우 공정가치를 240달러까지 높게 보는 반면, 산업 사이클이나 무역 리스크를 우려하는 투자자는 160달러까지 낮게 볼 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 진정으로 믿는 바에 따라 결정을 내릴 수 있으므로 가치 평가가 개인적이고 투명하며 역동적으로 이루어집니다.

어플라이드 머티어리얼즈에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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