어플라이드 머티어리얼즈는 2025년 62% 급등 이후 너무 멀리 달려왔나요?

• 어플라이드 머티어리얼즈가 대규모 상승 이후에도 여전히 고려할 가치가 있는지 궁금하거나 파티에 늦게 합류했다면 현재 가격이 실제로 무엇을 의미하는지 파악할 수 있는 올바른 위치에 있습니다.
• 지난주 6.1%, 지난 한 달간 11.6% 상승했으며, 현재까지 61.9% 상승하여 다년간 215.5%의 상승률을 기록하면서 많은 투자자가 잠재적 상승 가능성과 위험을 모두 다시 생각하게 되었습니다.
• 최근 헤드라인은 칩 제조업체들이 AI 인프라와 고성능 컴퓨팅을 지원하기 위해 생산 능력을 늘리면서 반도체 제조 장비에 대한 강력한 수요에 초점을 맞추고 있습니다. 동시에 칩 공급망에 대한 정책적 관심과 국내 제조에 대한 정부의 인센티브가 증가하면서 어플라이드 머티어리얼즈가 장기적인 산업 구축의 중심에 서 있다는 이야기가 힘을 얻고 있습니다.
• 이러한 배경에도 불구하고 어플라이드 머티어리얼즈는 기본적인 저평가 점검에서 6점 만점에 2점에 불과합니다. 다음으로, 다양한 가치평가 방법에 따라 이 종목을 어떻게 평가하는지 분석한 다음, 마지막에는 장기 투자자에게 공정가치가 실제로 무엇을 의미하는지에 대해 더 유용한 사고방식으로 돌아가 보겠습니다.

Applied Materials는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근법 1: 어플라이드머티어리얼즈의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다.

Applied Materials의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 64억 달러입니다. 애널리스트가 향후 몇 년간 상세한 예측을 제공하면 Simply Wall St는 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 이러한 추정치를 더 멀리 추산합니다. 이 접근 방식에 따르면 잉여현금흐름은 2030년까지 약 103억 달러로 증가할 것으로 예상되며, 이후에는 비즈니스가 성숙함에 따라 성장세가 둔화될 것으로 예상됩니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 현재 가치로 할인하면 DCF 모델은 주당 약 $157.50의 내재가치에 도달합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 약 68.5% 고평가되어 있음을 의미합니다. 이는 투자자들이 미래 성장에 대해 상당한 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 어플라이드머티어리얼즈는 68.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 933개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 어플라이드머티어리얼즈 가격 대비 수익

어플라이드 머티어리얼즈와 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 지불하는 금액과 현재 비즈니스가 창출하는 수익을 직접적으로 연결하기 때문에 밸류에이션을 측정하는 실용적인 방법입니다. 일반적으로 수익 성장 속도가 빠르고 리스크가 낮을수록 더 높은 주가수익배수가 정당화되고, 성장 속도가 느리거나 불확실성이 높을수록 더 낮고 신중한 배수가 요구됩니다.

어플라이드 머티어리얼즈는 현재 약 30.2배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 반도체 산업 평균인 약 36.2배보다 낮고 광범위한 피어 평균인 약 41.1배보다 낮기 때문에 처음에는 많은 칩 이름에 비해 주식이 적당히 가격이 책정된 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 Simply Wall St는 수익 성장 프로필, 마진, 업종, 시가총액, 위험 요인을 고려할 때 어플라이드 머티어리얼즈에 대해 예상할 수 있는 주가수익비율을 추정하는 독자적인 공정비율도 사용합니다. 어플라이드 머티어리얼즈의 경우 이 공정 비율은 29.7배입니다.

공정 배율은 동종 기업과의 단순 비교가 아니라 회사에 맞게 조정된 것이므로 밸류에이션에 보다 정확한 기준을 제공합니다. 실제 주가수익비율이 공정비율보다 약간 높기 때문에 이 주식은 수익에 비해 약간 비싼 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 응용 자료 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 이 도구는 Applied Materials에 대한 나만의 스토리를 수치에 첨부할 수 있는 간편한 도구입니다. 촉매제, 위험 및 장기적 포지셔닝에 대한 견해를 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 예측과 연결할 수 있습니다. 이 도구는 이를 현재 가격과 비교할 수 있는 공정 가치로 변환하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움을 줍니다. 또한 새로운 뉴스나 수익이 나오면 공정가치를 자동으로 업데이트합니다. 예를 들어, 한 투자자는 성장률 하락, 마진 축소, 주당 160달러에 가까운 공정 가치에 대해 보다 신중한 내러티브를 구축할 수 있습니다. 좀 더 낙관적인 또 다른 투자자는 더 강력한 AI 기반 수요, 더 높은 수익성, 약 240달러에 가까운 공정 가치를 가정할 수 있습니다. 두 가지 관점 모두 명확하게 정량화되어 있고, 시간이 지나도 추적하기 쉬우며, 실제 시장 가격과 직접 비교할 수 있습니다.

어플라이드 머티어리얼즈에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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