실적 향상: JD.com, Inc. 애널리스트 전망치를 상회하고, 애널리스트들은 그들의 모델을 업데이트하고 있습니다.

(나스닥:JD)는 2분기 보고서를 발표했으며, 상황이 낙관적으로 보입니다. 매출은 예상치를 약 6.3% 상회하는 357억 CN¥, 법정 주당 순이익(EPS)은 예상치를 26% 상회하는 4.15 CN¥로 예상치를 상회했습니다. 애널리스트들은 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 예상치를 업데이트하며, 예상치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려 사항이 있는지 판단할 수 있습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들이 수익 모델을 변경했는지 확인하기 위해 가장 최근의 법정 전망치를 수집했습니다.

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최근 실적을 고려할 때, 현재 45명의 애널리스트가 제시한 JD.com의 컨센서스는 2025년에 1.32조 위안의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월 동안의 매출에서 4.1%의 만족스러운 증가를 반영하는 것입니다. 같은 기간 법정 주당 순이익은 47% 급감한 14.57크로네(CN)로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2025년에 1.30억 CN¥의 매출과 주당 순이익(EPS) 15.15를 예상했었습니다. 따라서 최근 실적 발표 이후 전반적인 분위기가 약간 하락한 것으로 보입니다. 매출 추정치에는 큰 변화가 없었지만 애널리스트들은 주당 순이익 전망치를 소폭 하향 조정했습니다.

JD.com에 대한 최신 분석 보기

애널리스트들이 예상 수익 감소가 밸류에이션에 큰 영향을 미치지 않을 것으로 예상하면서 컨센서스 목표 주가가 44.53달러로 거의 변하지 않았다는 사실은 의외일 수 있습니다. 애널리스트의 추정치 범위를 살펴보고 이상치 의견이 평균과 얼마나 다른지 평가하는 것도 도움이 될 수 있습니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 JD.com의 가치를 주당 60.14달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 27.98달러로 평가하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 추정치의 범위가 좁다는 것은 애널리스트들이 회사의 가치를 꽤 잘 알고 있다는 것을 의미합니다.

이러한 추정치를 볼 수 있는 또 다른 방법은 예측이 과거 실적과 어떻게 비교되는지, 예측이 업계의 다른 회사에 비해 다소 낙관적인지 여부와 같은 더 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 분석가들에 따르면 2025년 말까지의 매출은 연간 기준으로 8.4% 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 5년 동안의 연간 10% 성장률과 일치하는 수치입니다. 이를 더 광범위한 업계와 비교해보면, 애널리스트의 추정에 따르면 매출이 연간 9.6% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 JD.com은 매출 성장률을 유지할 것으로 예상되지만, 전체 산업의 성장률 정도만 성장하고 있습니다.

결론

가장 큰 우려는 분석가들이 주당 순이익 추정치를 낮추면서 JD.com에 비즈니스 역풍이 닥칠 수 있음을 시사했다는 것입니다. 그들은 또한 회사가 더 넓은 산업과 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상되는 수익 추정치를 재확인했습니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

이를 염두에 두면 JD.com에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 수익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2027년까지 JD.com에 대한 모든 애널리스트 추정치를 보유하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

예를 들어, JD.com에는 두 가지 경고 신호 ( 그리고 약간 불쾌한 경고 신호 하나) 가 있으므로 주의해야 합니다.

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