주요 인사이트
- 자이랩은 6월 18일에 연례 총회를 개최합니다.
- 사만다 두 CEO의 총 보수는 미화 86만 8,500달러입니다.
- 전체 급여는 업계 평균보다 68% 높습니다.
- 지난 3년간 자이랩의 주당순이익은 23% 성장한 반면 지난 3년간 총 주주 손실은 88%에 달했습니다.
지난 3년 동안 Zai Lab Limited(NASDAQ:ZLAB)의 주가는 성장에 어려움을 겪었고 현재 주주들은 손실을 보고 있습니다. 그러나 특이한 점은 주당순이익 성장률이 플러스를 기록해 주가가 펀더멘털과 괴리가 있다는 것입니다. 오는 6월 18일에 열리는 주주총회는 주주들이 이러한 우려를 이사회에 제기할 수 있는 기회가 될 수 있습니다. 임원 보수 및 기타 사항과 같은 결의안에 투표하는 것도 경영진에 영향을 미칠 수 있는 방법이 될 수 있습니다. 현재 주주들이 CEO의 연봉 인상을 승인하는 데 신중해야 한다고 생각하는 이유를 설명합니다.
자이랩의 CEO 보상과 업계 비교
작성 시점의 데이터에 따르면 Zai Lab Limited의 시가총액은 20억 달러이며, 2023년 12월까지 연간 총 CEO 보수는 미화 1,200만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년에 비해 40% 감소한 수치입니다. 저희는 총 보수가 더 중요하다고 생각하지만, 데이터에 따르면 CEO 연봉은 미화 86만 9천 달러로 더 낮습니다.
시가총액이 10억 달러에서 32억 달러에 이르는 미국 바이오테크 업계의 유사한 기업들을 비교한 결과, CEO 총 보수의 중간값은 720만 달러로 나타났습니다. 따라서 분석 결과, Zai Lab Limited는 사만다 두에게 업계 평균보다 높은 보수를 지급하는 것으로 나타났습니다. 또한, 사만다 두는 미화 2200만 달러 상당의 자이랩 주식을 본인 명의로 직접 보유하고 있어 회사에 대한 개인적 지분도 상당하다는 것을 알 수 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023) |
| 급여 | US$869k | US$830k | 7% |
| 기타 | US$11m | US$19m | 93% |
| 총 보상 | US$12m | US$20m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 23%가 급여이고 나머지 77%는 기타 보수입니다. 자이랩은 다른 업계와 비교했을 때 급여를 통해 지급하는 보수가 적은 편입니다. 급여 외 보상의 비중이 높다는 것은 총 보수가 회사의 성과에 연동되어 있다는 것을 의미합니다.
자이 랩의 성장
지난 3년 동안 Zai Lab Limited의 주당 순이익(EPS)은 매년 23%씩 성장했습니다. 작년에는 26%의 매출 성장을 달성했습니다.
주주들은 지난 몇 년 동안 회사가 개선되었다는 사실을 알고 기뻐할 것입니다. 대부분의 주주들은 강력한 매출 성장과 주당순이익 성장의 결합을 보고 기뻐할 것입니다. 이 조합은 빠르게 성장하는 비즈니스를 암시합니다. 앞으로 회사의 미래 수익에 대한 애널리스트 예측에 대한 이 무료 시각적 보고서를 확인해 보시기 바랍니다.
자이랩 리미티드는 좋은 투자였나요?
3년 동안 -88%의 수익률에 만족하는 Zai Lab Limited 주주는 거의 없을 것입니다. 따라서 CEO가 많은 보수를 받았다면 주주들이 화를 낼 수 있습니다.
요약하면...
주주들은 주식 가치가 상승한 것이 아니라 오히려 주가가 하락한 것을 목격했습니다. 수익이 증가했는데도 주가 상승이 크게 지연되는 것은 현재 시장이 집중하고 있는 다른 이슈가 회사에 영향을 미치고 있을 수 있음을 나타낼 수 있습니다. 주주들은 주가를 압박하는 다른 요인이 무엇인지 알고 싶어 할 것입니다. 다가오는 주주총회는 주주들이 CEO 보수나 기타 문제와 같은 주요 사안에 대해 이사회에 질문하고 회사에 대한 투자 논리를 재검토할 수 있는 기회가 될 것입니다.
CEO 보수가 중요한 요소이기는 하지만, 투자자가 주의해야 할 다른 분야도 있습니다. 저희는 조사를 통해 투자자들이 앞으로 살펴봐야 할 자이랩의 경고 신호를 한 가지 발견했습니다.
물론 다른 종목을 살펴보면 환상적인 투자 기회를 찾을 수도 있습니다. 그러니 이 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Zai Lab 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.