지난 주에 분기 실적을 발표한 Royalty Pharma plc(NASDAQ:RPRX)의 비즈니스 실적과 업계 예측가들이 이 보고서를 통해 이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알아보고자 했습니다. 로열티 파마의 매출은 5억 6,800만 달러로 예상치에 20% 미치지 못했습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 사업인지 알면 좋을 것입니다. 독자들은 최신 실적 이후 애널리스트들이 로열티 파마에 대한 생각을 바꿨는지 확인하기 위해 최신 법정 예측을 집계했다는 사실에 기뻐할 것입니다.
최근 실적 발표 후, 로열티 파마의 애널리스트 6명은 2024년에 26억 9,000만 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월에 비해 매출이 20% 크게 개선된 수치입니다. 법정 주당 순이익은 미화 2.02달러로 14% 증가할 것으로 예상됩니다. 이 보고서가 발표되기 전, 애널리스트들은 2024년 매출 26.6억 달러, 주당 순이익(EPS) 2.34달러를 모델링하고 있었습니다. 애널리스트들은 최근 실적 발표 이후 더 약세를 보인 것으로 보입니다. 매출 전망치에는 변화가 없었지만 주당순이익 추정치는 크게 하락했습니다.
컨센서스 목표 주가는 45.75달러로 안정적으로 유지되었으며, 애널리스트들은 실적 전망치가 낮아져도 당분간 주가 하락으로 이어지지는 않을 것으로 예상하는 것으로 보입니다. 컨센서스 목표 주가는 개별 애널리스트의 목표치를 평균한 것이므로, 기본 추정치의 범위가 얼마나 넓은지 확인하는 것이 유용할 수 있습니다. 로열티 파마에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 60달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 37달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 이러한 가격 목표치는 애널리스트들이 이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다고 판단할 정도로 추정치가 크게 다르지는 않습니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 분석가들은 로열티 파마의 성장이 가속화될 것으로 예상하고 있으며, 2024년 말까지 연평균 28%의 성장이 예상되는 것은 지난 3년간의 연평균 1.3%의 성장률과 함께 양호한 것으로 평가하고 있습니다. 이는 연간 9.3%의 매출 성장이 예상되는 동종 업계의 다른 기업들과 비교해 볼 때 매우 높은 수치입니다. 분석가들은 로열티 파마의 성장 전망이 과거에 비해 밝지만, 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상하고 있는 것은 분명해 보입니다.
결론
가장 큰 우려는 애널리스트들이 주당 순이익 추정치를 낮추면서 로열티 파마에 비즈니스 역풍이 닥칠 수 있음을 시사했다는 것입니다. 다행히도 수익 예측에는 큰 변화가 없었으며 비즈니스는 여전히 더 넓은 산업보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 목표 주가는 45.75달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않았습니다.
이러한 생각에 따라 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 로열티 파마에 대한 2026년까지의 전망은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
또한, 로열티 파마에서 발견한 3가지 경고 신호에 대해서도 알아보세요.
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