로열티 파마(NASDAQ :RPRX) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 25% 상승하면서 정말 인상적인 한 달을 보냈습니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 11%의 상승률도 상당히 합리적입니다.
가격 반등 이후 로열티 파마는 현재 6.3배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 강한 매도 신호를 보내고 있는데, 미국 제약업계의 거의 절반이 3.1배 미만의 P/S 비율을 가지고 있고 1배 미만의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때 강한 매도 신호가 될 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
로열티 파마의 최근 실적은 어땠나요?
로열티 파마는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 회사들에 비해 수익이 감소하고 있기 때문에 최근 실적이 좋지 않습니다. 많은 사람들이 부진한 수익 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/S가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 극도로 불안해할 수 있습니다.
회사에 대한 애널리스트 추정치에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 로열티 파마에 대한무료 보고서를 통해 앞으로의 전망을 파악할 수 있습니다.높은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
로열티 파마처럼 가파른 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계를 압도하는 궤도에 올랐을 때뿐입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 2.5% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 적어도 매출은 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았는데, 이는 초기 성장세 덕분입니다. 따라서 회사는 그 기간 동안 매출 성장 측면에서 엇갈린 결과를 얻은 것으로 보입니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 8명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 7.2%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 업계는 연간 22%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이러한 점을 고려할 때 로열티 파마의 주가수익비율이 대부분의 다른 회사보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 제시하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
로열티 파마의 주가수익비율에 대한 결론
주가가 급등하면서 로열티 파마의 주가수익비율도 급등했습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
애널리스트들이 로열티 파마의 매출 성장률이 업계 평균보다 낮을 것으로 예상하고 있지만, 이는 P/S에 조금도 영향을 미치지 않는 것으로 보입니다. 회사의 매출 추정치의 약세는 상승한 P/S에 좋은 징조가 아니며, 매출 심리가 개선되지 않을 경우 하락할 수 있습니다. 이러한 가격 수준에서 투자자는 특히 상황이 개선되지 않을 경우 신중한 자세를 유지해야 합니다.
또한 로열티 파마에 대해 고려해야 할 3가지 경고 신호를 발견했다는 점도 주목할 필요가 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.