재즈 파마슈티컬스의 불충분 한 성장 (NASDAQ :JAZZ) 주가를 방해합니다.

재즈 파마슈티컬스 (NASDAQ:JAZZ)의 주가매출비율(이하 "P/S")은 1.9배로, 약 절반의 기업이 3배 이상, 심지어 20배 이상의 P/S를 보이는 미국 제약 업계와 비교하면 지금 당장 매수할 수 있는 종목처럼 보일 수 있습니다. 하지만 P/S 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

재즈 파마슈티컬스에 대한 최신 분석 보기

재즈 파마슈티컬스의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

최근 재즈 파마슈티컬스의 수익이 다른 회사보다 느리게 증가하고 있기 때문에 최근 재즈 파마슈티컬스에게 좋은 시기는 아니었습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 P/S 비율의 성장을 억압하고 있는 것으로 보입니다. 여전히 이 회사가 마음에 드신다면 수익이 더 이상 악화되지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 재즈 파마슈티컬스에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.

낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

재즈 파마슈티컬스와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

작년 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 4.8%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 62%의 매출 증가를 기록하기 전의 우수한 기간을 뒷받침하는 수치입니다. 따라서 우리는 회사가 그 기간 동안 매출을 크게 늘렸다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년 동안 매년 6.1%씩 매출이 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 20%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이러한 점을 고려할 때 Jazz Pharmaceuticals의 주가수익비율이 대부분의 다른 회사보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영된 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 편하지 않았던 것 같습니다.

주요 시사점

주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

예상했던 대로 재즈 파마슈티컬스의 애널리스트 예측을 살펴본 결과, 낮은 매출 전망이 낮은 P/S의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 수익이 기대에 미치지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/S를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

하지만 재즈 파마슈티컬스는 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그 중 하나는 우리를 약간 불편하게 만듭니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.