어댑티뮨 테라퓨틱스 (NASDAQ:ADAP) 주가는 지난 한 달 동안 29% 하락하며 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 지난 30일 동안 주가가 24% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.
주가가 크게 하락했기 때문에 어댑티뮨 테라퓨틱스는 현재 4.5배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 매우 낙관적인 신호를 보내고 있을 수 있는데, 미국 바이오테크 업계의 거의 절반이 13배 이상의 P/S 비율을 가지고 있고 심지어 65배 이상의 P/S도 드문 일이 아니기 때문입니다. 하지만 P/S를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않으므로 그 이유가 있을 수 있습니다.
어댑티뮨 테라퓨틱스의 최근 실적은 어땠나요?
최근 대부분의 다른 회사에 비해 매출 성장이 저조한 어댑티뮨 테라퓨틱스는 상대적으로 부진했습니다. 많은 사람들이 고무적이지 않은 매출 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율의 성장이 억제되고 있는 것으로 보입니다. 그렇다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
애널리스트들의 향후 전망을 확인하려면 어댑티뮨 테라퓨틱스에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치합니까?
어댑티뮨 테라퓨틱스의 P/S 비율은 매우 저조한 성장 또는 매출 감소가 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 실적이 훨씬 나빠질 것이라는 점입니다.
먼저 과거를 돌아보면, 이 회사는 작년에 122%라는 놀라운 매출 성장률을 기록했습니다. 놀랍게도 지난 12개월 동안의 매출 성장 덕분에 3년간의 매출 성장률은 몇 배나 더 커졌습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사의 놀라운 성과라고 할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 4명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 4.7%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 167%에 비해 상당히 낮은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 어댑티뮨 테라퓨틱스의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 분명히 많은 주주들은 회사가 잠재적으로 덜 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 동안 주식을 보유하는 것이 불편했던 것 같습니다.
최종 결론
어댑티뮨 테라퓨틱스의 주가순자산비율은 최근 주가만큼이나 약해 보입니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 가늠하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로, 어댑티뮨 테라퓨틱스의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과 낮은 매출 전망이 낮은 P/S의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선의 잠재력이 높은 P/S 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 장벽을 형성할 것입니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 어댑티뮨 테라퓨틱스에 대해 알아두어야 할 6가지 경고 신호 ( 3가지는 다소 불쾌한 신호)를 확인했습니다.
흑자를 내는 견실한 기업이 흥미롭다면 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되지만 수익 증가가 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Adaptimmune Therapeutics 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.