주가가 28 % 상승한 Spotify Technology S.A. (NYSE :SPOT)에 대한 차분한 성장은 장벽이 없습니다.

Spotify Technology S.A.(NYSE:SPOT) 주주들은 주가가 28% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 최근 급등 이후 연간 상승률은 115%에 달해 투자자들이 주목하고 있습니다.

미국 엔터테인먼트 업계의 약 절반이 1.2배 미만의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려할 때, 7.2배의 P/S 비율을 가진 Spotify Technology를 완전히 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

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Spotify 기술의 성과

최근 스포티파이 테크놀로지는 대부분의 다른 회사보다 수익이 빠르게 증가하고 있어 유리한 시기를 보내고 있습니다. 시장에서는 이러한 형태가 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있으며, 따라서 P/S 비율도 높아질 것으로 보입니다. 그러길 바라겠지만, 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤나 비싼 가격을 지불하고 있는 셈이죠.

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Spotify Technology의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?

주가수익비율을 정당화하기 위해서는 Spotify Technology가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 놀라운 성장세를 보여야 합니다.

돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 17%라는 이례적인 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월간의 성장에 힘입어 매출도 3년 전보다 총 59% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년간 매출이 연평균 14% 성장할 것으로 예상됩니다. 업계가 연간 12% 성장할 것으로 예상되는 점을 고려하면 비슷한 수준의 매출 성과를 거둘 수 있을 것으로 보입니다.

이러한 점을 고려할 때 Spotify Technology의 주가수익비율이 동종 업계보다 높다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 평균적인 성장 기대치를 무시하고 주식에 대한 노출을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 추가 상승은 어려울 것입니다.

스포티파이 테크놀로지의 주가수익비율에 대한 결론

스포티파이 테크놀로지의 주가는 최근 강한 상승세를 보였고, 이는 주가수익비율을 높이는 데 큰 도움이 되었습니다. 주식을 매도할지 여부를 결정할 때 주가매출비율만 사용하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

Spotify Technology의 향후 수익 예측이 더 넓은 산업과 일치한다는 점을 감안할 때 높은 P/S에서 거래된다는 사실은 다소 놀랍습니다. 수익 수치가 세상을 놀라게 하지 않는다는 사실은 회사의 높은 주가수익비율이 장기적으로 지속될 수 있을지 의심스럽게 만듭니다. 현재의 주가매출비율을 정당화하기 위해서는 긍정적인 변화가 필요합니다.

그 외에도 많은 중요한 위험 요소가 회사의 대차 대조표에서 발견될 수 있습니다. 이러한 주요 요소 중 몇 가지를 간단하게 확인할 수 있는 6가지 항목이 포함된 Spotify Technology에 대한무료 대차대조표 분석을 살펴보세요.

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