최신 스포츠 스트리밍 푸시 때문에 넷플릭스 주식을 자세히 살펴볼 가치가 있을까요?

• 넷플릭스 주식을 매수할까 고민 중이신가요, 아니면 보유해야 할지 고민 중이신가요? 이는 모든 투자자가 갖는 질문이며, 특히 주가가 유망해 보일 때 더욱 그렇습니다.
• 넷플릭스의 주가는 지난 한 주 동안 1.8% 상승했고, 올해 들어서는 19.7%의 인상적인 상승률을 기록했습니다. 하지만 지난달에는 3.5% 하락하여 변동성이 여전히 큰 편입니다.
• 넷플릭스의 라이브 스포츠 스트리밍 및 글로벌 콘텐츠 거래 확장을 둘러싼 뉴스가 집중적으로 보도되었습니다. 이는 더 많은 사용자 성장을 이끌 수 있는 진화하는 전략의 신호입니다. 이러한 발전은 최근 투자자들 사이에서 낙관론이 고조되고 주가가 급등하는 이유를 설명할 수 있습니다.
• 저희가 확인한 바에 따르면, 넷플릭스는 현재 가치평가 스코어카드에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 이는 분석하기에 흥미로운 사례입니다. 이 글의 마지막 부분에서는 이것이 무엇을 의미하는지 살펴보고, 가치를 판단하는 일반적인 방법을 살펴보고, 넷플릭스에 대한 생각을 바꿀 수 있는 더 현명한 접근 방식을 소개해 드리겠습니다.

넷플릭스의 가치 평가 점수는 2/6에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 알아보세요.

접근법 1: 넷플릭스 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 기업의 내재 가치를 추정함으로써 기업의 가치를 평가합니다. 이 접근 방식은 투자자가 주식의 펀더멘털 가치에 비해 주가가 매력적인지 여부를 판단하는 데 도움이 됩니다.

넷플릭스의 경우, 이 모델은 최근 보고된 91억 달러의 잉여현금흐름으로 시작합니다. 애널리스트들은 향후 5년간의 잉여현금흐름 추정치를 제공하며, 2029년까지 145억 달러 이상의 현금 흐름이 발생할 것으로 예상되는 등 꾸준한 성장세를 보이고 있습니다. 그 외에도 Simply Wall St는 넷플릭스가 2029년 말까지 205억 달러 이상의 잉여현금흐름을 창출할 수 있고 그 이후에는 더 높은 수준의 잉여현금흐름을 창출할 수 있을 것으로 추정하고 있습니다. 모든 수치는 미국 달러로 표시됩니다.

이러한 미래 현금 흐름을 모두 현재 가치로 할인한 후 DCF 접근법을 통해 Netflix 주식의 예상 공정가치는 86.54달러로 계산됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 22.7%의 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 의미합니다. 이 모델에 따르면 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Netflix는 22.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 928개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Netflix의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Netflix 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 특히 Netflix와 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 주가수익비율은 기업의 시장 가치와 실제 수익을 직접적으로 연관시키기 때문에 최근 수익성에 비해 주가가 매력적인지 측정하고자 하는 투자자에게 유용한 도구입니다.

"공정한" 주가수익비율은 단순히 현재 수익에만 의존하지 않는다는 점에 유의해야 합니다. 성장 기대치가 높거나 인지된 위험이 낮은 기업은 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있는 반면, 불확실성이나 성장 둔화에 직면한 기업은 일반적으로 낮은 주가수익비율을 요구할 수 있습니다. 투자자는 이러한 벤치마크를 사용하여 주식이 합리적인 가격에 거래되고 있는지 평가할 수 있습니다.

넷플릭스는 현재 43.1배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 엔터테인먼트 산업 평균인 20.8배를 크게 상회하고 동종업계 평균인 76.3배보다 낮은 수준입니다. 넷플릭스의 수익 성장, 수익성, 리스크 프로필, 시가총액, 업계 뉘앙스 등을 고려한 월스트리트의 독자적인 '공정 주가수익비율'은 36.1배로 계산됩니다. 이 공정 배율은 단순한 피어 또는 업계 비교와 달리 장기 전망에 영향을 미치는 모든 고유 요소를 고려하여 Netflix의 밸류에이션 배수를 보다 맞춤화되고 정확하게 파악할 수 있도록 해줍니다.

넷플릭스의 현재 주가수익비율이 43.1배이고 공정 주가수익비율이 36.1배인 점을 감안하면 이 접근법을 사용하면 주식이 프리미엄으로 거래되고 있는 것으로 보입니다. 이는 공정 비율에 표시된 것과 비교하여 펀더멘털에 따라 약간 고평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 넷플릭스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸는데, 이번에는 투자 결정을 내리는 더 스마트하고 역동적인 방법인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 넷플릭스와 같은 회사에 대한 자신의 관점 또는 스토리로, 비즈니스에 대한 자신의 관점을 바탕으로 미래 수익, 이익 마진, 성장에 대한 가정을 정당하다고 생각하는 특정 공정 가치와 연결합니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 자신의 견해를 쉽게 표현하고 정당화할 수 있습니다. 예측의 개요를 설명하고 내재된 공정 가치를 확인하여 현재 주가와 직접 비교할 수 있습니다. 이 접근 방식은 정적인 비율을 훨씬 뛰어넘습니다. 내러티브는 새로운 정보(예: 분기별 실적 또는 주요 뉴스)가 발표되면 지속적으로 조정되므로 전망이 최신 상태를 유지할 수 있습니다.

투자자마다 매우 다른 내러티브를 구축할 수 있습니다. 예를 들어, 가장 낙관적인 Netflix 내러티브는 현재 주당 1,600달러 이상의 적정 가치를 추정하는 반면 가장 보수적인 내러티브는 750달러 미만으로 추정하는데, 이는 가입자 성장, 마진 또는 업계 동향에 대해 각각 다른 가정을 하고 있기 때문입니다.

Netflix의 매수 또는 매도 시점에 대해 현명한 결정을 내리고 싶다면 내러티브를 만들거나 팔로우하는 것부터 시작하세요. 더 빠르고 개인화되어 있으며 최신 데이터와 스토리를 손쉽게 이용할 수 있습니다.

넷플릭스에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 살펴보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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