지난 한 해 동안 많은 프로그레시브 코퍼레이션(NYSE:PGR) 내부자가 회사 지분을 상당량 매각하여 투자자들의 관심을 끌었습니다. 내부자 거래를 분석할 때는 일반적으로 내부자가 매도하는지 여부를 아는 것보다 매수하는지를 아는 것이 더 중요한데, 후자는 모호한 메시지를 보내기 때문입니다. 그러나 특정 기간 동안 다수의 내부자가 주식을 매도하는 경우, 이는 위험 신호일 수 있으므로 주주는 주의를 기울여야 합니다.
장기 투자에 있어 내부자 거래가 가장 중요한 것은 아니지만, 내부자가 무엇을 하고 있는지 주시하는 것은 당연한 일이라고 생각합니다.
지난 12개월간 프로그레시브의 내부자 거래 현황
작년 한 해 동안 가장 큰 규모의 내부자 매각은 부사장 겸 CFO인 존 사우어랜드가 490만 달러 상당의 주식을 주당 약 214달러에 매각한 것임을 알 수 있습니다. 즉, 내부자가 현재 가격(240달러)보다 약간 낮은 가격에 주식을 매도한 것입니다. 일반적으로 내부자가 주식을 매도하는 경우, 특히 현재 가격보다 낮은 가격에 매도한 경우에는 더 낮은 가격이 합리적이라고 생각했다는 것을 의미하기 때문에 이를 부정적으로 간주합니다. 내부자 매도가 긍정적인 신호는 아니지만, 내부자가 주식의 가치가 충분하다고 생각하는지 확신할 수 없으므로 약한 신호일 뿐입니다. 이번 매각은 존 사우어랜드가 보유한 지분의 5.6%에 불과하다는 점도 주목할 필요가 있습니다.
진보적인 내부자들은 작년에 주식을 매입하지 않았습니다. 아래 차트는 작년 한 해 동안의 내부자 거래(기업 및 개인별)를 보여줍니다. 차트를 클릭하면 주가, 개인, 날짜를 포함한 모든 개별 거래를 볼 수 있습니다!
내부자가 매도하는 주식이 아닌 매수하는 주식을 좋아한다면 이 무료 기업 목록을 좋아할 것입니다. (힌트: 대부분 눈에 띄지 않는 종목입니다).
진보적인 내부자가 주식을 팔고 있다
지난 분기에는 내부자가 프로그레시브 주식을 대거 매도했습니다. 특히, 존 사우어랜드 부사장 겸 CFO는 해당 기간 동안 270만 달러 상당의 주식을 처분했으며, 당사는 어떠한 매입도 기록하지 않았습니다. 전반적으로 조심스러운 상황이지만, 이것이 전부는 아닙니다.
프로그레시브는 높은 내부자 소유권을 자랑하나요?
회사의 리더와 다른 주주들 간의 일치도를 테스트하는 또 다른 방법은 그들이 얼마나 많은 주식을 소유하고 있는지 살펴보는 것입니다. 내부자 소유 비율이 높으면 회사 경영진이 주주의 이익을 더 염두에 두는 경우가 많습니다. 프로그레시브 내부자가 회사의 0.3%, 약 4억 8천만 달러 상당의 주식을 소유하고 있다는 사실은 매우 반가운 소식입니다. 대부분의 주주들은 경영진의 인센티브가 다른 주주들과 잘 연계되어 있음을 시사하기 때문에 이러한 종류의 내부자 소유를 반가워할 것입니다.
그렇다면 이 데이터는 프로그레시브 내부자에 대해 무엇을 시사할까요?
내부자는 지난 3개월 동안 프로그레시브 주식을 매수하지 않았지만 일부 매도가 있었습니다. 그리고 작년 한 해를 보더라도 구매는 없었습니다. 하지만 프로그레시브는 수익성이 높고 성장하고 있기 때문에 크게 걱정하지 않습니다. 내부자 지분율이 높은 것은 좋지만 내부자 매도는 조심스럽습니다. 내부자 거래에 대해 아는 것 외에도 Progressive가 직면한 위험을 파악하는 것이 도움이 됩니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: 프로그레시브에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
하지만 참고: 프로그레시브가 최고의 주식이 아닐 수도 있습니다. 따라서 ROE가 높고 부채가 적은 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요 .
이 글에서 내부자란 관련 규제 기관에 거래를 신고하는 개인을 의미합니다. 현재는 공개 시장 거래와 직접 이해관계에 대한 사적 처분만 고려하며 파생 거래나 간접 이해관계는 고려하지 않습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Progressive 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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