12% 급등과 디지털 업그레이드 후 올스테이트를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 올스테이트가 여전히 좋은 거래인지, 아니면 주가가 너무 앞서나간 건 아닌지 궁금하신가요? 소음을 차단하고 명확하고 정보에 입각한 결정을 내릴 수 있도록 무슨 일이 일어나고 있는지 분석해 보겠습니다.
• 지난달 12.1%, 올해 들어 지금까지 11.0% 상승한 올스테이트의 가격 모멘텀은 신규 투자자와 오랜 주주 모두의 눈길을 사로잡았습니다.
• 최근 헤드라인은 애널리스트의 업그레이드와 올스테이트의 디지털 보험 서비스 강화에 관한 뉴스를 집중 조명했습니다. 이러한 발전은 미래 성장 가능성과 빠르게 진화하는 보험 시장에서 적응할 수 있는 회사의 능력에 대한 활발한 토론을 촉발시켰습니다.
• 현재 올스테이트의 기업가치 평가 점수는 6점 만점에 4점으로, 여러 주요 영역에서 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 이 이야기에는 단순한 숫자 이상의 의미가 있습니다. 주요 가치 평가 방법에 대해 자세히 살펴본 다음, 올스테이트가 정말 저렴한지 알아볼 수 있는 더 나은 방법을 살펴보겠습니다.

올스테이트는 작년에 4.2%의 수익률을 기록했습니다. 이 수치가 다른 보험 업계와 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근 방식 1: Allstate 초과 수익률 분석

초과 수익률 평가 모델은 투자자가 자기자본 비용 대비 초과 수익이 얼마나 되는지 비교하여 회사의 수익성을 평가하는 데 도움이 됩니다. 이는 주주가 투자한 자본을 기반으로 하며 Allstate가 자기자본에서 높은 수익을 창출하고 있는지, 그리고 이러한 수익이 시간이 지남에 따라 얼마나 지속 가능한지에 대한 인사이트를 제공합니다.

올스테이트의 경우 수치가 눈에 띕니다. 장부가액은 주당 97.34달러이며, 이 모델은 12명의 애널리스트의 가중치 합의를 바탕으로 안정적인 주당 순이익을 29.14달러로 추정합니다. 자기자본 비용을 주당 8.51달러로 계산하면 결과적으로 초과 수익은 주당 20.63달러에 달합니다. 회사의 평균 자기자본 수익률은 23.82%에 달해 주주 투자 1달러당 효율적인 수익 창출이 이루어지고 있음을 보여줍니다. 11명의 애널리스트의 추정에 따르면 안정적인 장부 가치에 대한 예상치는 주당 122.33달러로 상승했습니다.

이러한 초과 수익률을 바탕으로 모델은 올스테이트가 실제 내재가치 대비 68.7% 할인된 가격에 거래되고 있다고 추정합니다. 이는 현재 시장 가격에서 주식이 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

초과 수익률 분석에 따르면 올스테이트는 68.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 919개 종목을 더 찾아보세요.

올스테이트의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 올스테이트 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 올스테이트와 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 실용적인 가치 평가 지표입니다. 이 배수는 주식 가격과 주당 순이익을 연결하여 향후 성장과 수익성에 대한 시장의 기대치를 측정하려는 투자자에게 특히 유용합니다. 일반적으로 주가수익배수가 낮을수록 저평가된 주식이고, 높을수록 높은 성장 기대치 또는 높은 리스크를 나타낼 수 있습니다.

"적정" 주가수익비율을 결정할 때는 예상 수익 성장, 수익의 안정성, 비즈니스의 전반적인 리스크 프로필 등 여러 요소를 종합적으로 고려해야 합니다. 향후 성장이 빠르거나 위험이 적은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 경향이 있는 반면, 성장이 느리거나 위험한 기업은 더 낮은 주가수익비율을 적용하는 것이 바람직합니다.

올스테이트의 현재 주가수익비율은 6.75배로 보험 업계 평균인 13.18배와 피어 그룹 평균인 13.01배보다 현저히 낮습니다. 이는 그 자체로 주식이 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사할 수 있습니다. 그러나 Simply Wall St의 독점적인 공정 주가수익비율 도구를 사용하면 더 자세히 살펴볼 수 있습니다. 올스테이트의 공정 주가수익비율은 6.73배입니다. 기본 피어 또는 업계 비교와 달리 공정 비율은 Allstate의 성장 전망, 이익 마진, 고려한 위험, 시가총액과 같은 중요한 세부 사항을 구체적으로 고려하여 투자자에게 훨씬 더 맞춤화되고 통찰력 있는 밸류에이션을 제공합니다.

올스테이트의 실제 주가수익비율은 공정 비율과 거의 동일하므로 모든 펀더멘털을 고려할 때 주식의 가치가 적절하게 평가된 것으로 보입니다.

결과: 적정성 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1439개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 올스테이트 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니, 통계를 넘어 올스테이트의 미래에 대한 나만의 스토리나 관점을 형성하고 그것이 회사의 상승에 어떤 영향을 미치는지 확인할 수 있는 도구인 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 단순한 숫자 집합이 아니라 매출 성장 및 마진 예측부터 예상 공정 가치에 이르는 전망을 회사의 실제 스토리 및 비즈니스 현실과 연결할 수 있는 명확하고 직관적인 방법입니다. 내러티브는 가정을 기반으로 한 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하도록 안내하여 투자 결정을 간소화합니다. 이를 통해 더 확신을 가지고 매수 또는 매도 시기를 결정할 수 있습니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있으며, 수익이나 회사 뉴스 등 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트됩니다. 따라서 시장이 변해도 내 견해는 계속 유효합니다.

예를 들어, 올스테이트의 경우 일부 투자자는 기술 중심의 성장과 자사주 매입을 바탕으로 공정 가치를 주당 275달러로 추정하면서 앞으로 큰 이익을 얻을 것으로 보고 있습니다. 업계 리스크에 더 신중한 다른 투자자들은 주당 157달러가 더 현실적이라고 생각합니다. 내러티브를 사용하면 이러한 다양한 관점을 쉽게 탐색할 수 있으므로 명확하고 확신을 가지고 투자할 수 있습니다.

올스테이트에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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