미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 33배 이상의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 고려할 때 13.7배의 주가수익비율을 가진 유사나헬스사이언스(NYSE:USNA)는 현재 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
유사나헬스사이언스는 최근 시장보다 수익이 더 많이 하락하면서 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하면서 P/E를 억누르고 있는 것 같습니다. 여전히 이 사업을 믿는다면 차라리 회사가 실적 부진을 겪고 있지 않기를 바랄 것입니다. 또는 최소한 주가가 하락할 때 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.
유사나헬스사이언스에 성장이 있을까요?
유사나헬스사이언스와 같은 주가수익비율이 합리적이라고 간주되려면 회사가 시장보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 한 해의 수익을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 8.1%로 떨어졌습니다. 지난 3년 동안 주당 순이익이 총 44% 감소했기 때문에 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 두 명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 18% 감소하여 부진할 것으로 예상됩니다. 나머지 시장이 11% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 좋지 않은 수치입니다.
이러한 정보를 고려하면 유사나헬스사이언스가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
최종 결론
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 유사나헬스사이언스의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 수익 감소에 대한 전망이 낮은 P/E의 원인으로 작용하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 유사나헬스사이언스에 대해 두 가지 경고 신호를 발견했는데 그중 하나는 약간 불쾌한 신호입니다.
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