낙관적 인 투자자들이 조인트 코퍼레이션을 밀어 붙입니다 (NASDAQ :JYNT) 주식은 26 % 상승했지만 성장은 부족합니다.

(NASDAQ:JYNT) 주가는 지난달에만 26% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 최근의 상승에도 불구하고 연간 주가 수익률은 6.7%로 그다지 인상적이지 않습니다.

이렇게 주가가 크게 상승한 후, 미국 헬스케어 산업에서 활동하는 기업의 절반 가까이가 1.2배 미만의 주가매출비율(또는 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면, 2배의 P/S 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 Joint를 고려할 수 있습니다. 그러나 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

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조인트의 실적

최근 조인트와 업계의 수익 성장을 차별화할 만한 요소가 많지 않았습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 완만한 매출 성과가 가속화될 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈이죠.

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수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?

높은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 조인트가 업계 평균을 뛰어넘는 인상적인 성장률을 기록해야 합니다.

지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 11%라는 높은 성장률을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 90%의 높은 증가율을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 수익이 감소할 것으로 예상되며, 4명의 애널리스트가 예상한 대로 매출이 6.7% 감소할 것으로 보입니다. 업계에서 7.3%의 성장을 예상한 것을 감안하면 실망스러운 결과입니다.

이러한 점을 고려할 때, 조인트의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 대부분의 투자자는 회사의 사업 전망이 턴어라운드하기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 수익 감소가 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.

조인트의 주가수익비율에 대한 결론

조인트의 주가가 큰 폭으로 반등하면서 회사의 주가순자산비율(P/S)이 크게 상승했습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있습니다.

조인트의 애널리스트 예측을 살펴본 결과, 매출 전망 감소가 예상했던 것만큼 높은 P/S를 끌어내리지 못하고 있는 것으로 나타났습니다. 이와 같이 수익이 곧 감소할 것으로 예상되는 경우, 주가가 이에 따라 높은 P/S를 적정 수준으로 되돌릴 위험이 있다고 판단됩니다. 이로 인해 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 조인트에 대한 경고 신호 1가지를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 좋은 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

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