(NASDAQ:ALHC) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 37% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 지난 달만큼 강하지는 않지만 더 넓은 관점에서 보면 연간 19 %의 상승도 상당히 합리적입니다.
이렇게 가격이 크게 상승한 후에도 미국 헬스케어 업계의 거의 절반에 해당하는 기업이 1.2배 이상의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 고려하면, 얼라인먼트 헬스케어가 0.7배의 주가순자산비율로 투자 전망이 좋은 주식이라고 생각한다면 이해할 수 있을 것입니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 얼라인먼트 헬스케어의 실적은 어땠나요?
최근 대부분의 다른 회사보다 월등한 매출 성장률을 기록한 Alignment Healthcare는 상대적으로 좋은 성과를 거두고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 수익 성과가 앞으로 덜 인상적일 수 있다고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있다는 것입니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 Alignment Healthcare에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.낮은 P/S에 대해 매출 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
P/S 비율을 정당화하기 위해서는 Alignment Healthcare가 업계에 뒤처지는 부진한 성장세를 보여야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 이 회사는 작년에 32%라는 인상적인 매출 성장률을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 101%의 매출 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사의 놀라운 성과라고 할 수 있습니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 10명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 매출은 매년 25%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 7.0%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때, 얼라인먼트 헬스케어의 주가수익비율이 대부분의 동종 업계에 비해 뒤처져 있다는 점이 흥미롭습니다. 일부 주주들은 이러한 전망에 의구심을 품고 상당히 낮은 판매 가격을 받아들인 것으로 보입니다.
투자자에게 얼라인먼트 헬스케어의 P/S는 무엇을 의미할까요?
최근 얼라인먼트 헬스케어의 주가가 상승했음에도 불구하고 주가순자산비율은 여전히 다른 기업들에 비해 뒤쳐져 있습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 매출 기대치를 나타내는 지표로는 상당히 유용합니다.
분석가들의 예측에 따르면 Alignment Healthcare의 우수한 매출 전망은 우리가 예상했던 것만큼 P/S에 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 이와 같이 강력한 성장 전망치를 볼 때, 잠재적인 리스크가 P/S 비율에 상당한 압박을 가하고 있다고 가정할 수밖에 없습니다. 적어도 가격 리스크는 매우 낮은 것으로 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 큰 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호를 Alignment Healthcare에서 발견했습니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.