지난주 필립스 66(NYSE:PSX)의 부진한 실적 발표에도 주가는 하락하지 않았습니다. 당사의 분석에 따르면 투자자들은 부진한 이익 수치와 함께 다른 근본적인 약점을 알고 있어야 합니다.
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특이한 종목이 수익에 어떤 영향을 미칠까요?
중요한 것은 데이터에 따르면 지난해 필립스 66의 수익이 특이한 항목으로 인해 5억 3,400만 달러가 증가했다는 것입니다. 수익이 높아지는 것은 언제나 좋은 일이지만, 비정상적인 아이템의 큰 기여는 때때로 우리의 열정을 꺾기도 합니다. 전 세계 대부분의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 상승이 '이례적'이라고 설명되는 것을 감안하면 예상대로입니다. 필립스 66은 2025년 3월까지의 수익에 비해 비정상적인 항목의 기여도가 상당히 높았습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드를 만드는 효과가 있을 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
필립스 66의 수익 성과에 대한 우리의 견해
앞서 언급했듯이, 필립스 66은 비정상적인 아이템으로 인한 큰 폭의 상승이 무한정 지속되지는 않을 것이므로, 법정 수익은 기본 수익성에 대한 좋은 가이드가 되지 못할 것입니다. 이러한 이유로 저희는 필립스 66의 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드가 될 수 있으며 투자자들에게 회사에 대해 지나치게 긍정적인 인상을 줄 수 있다고 생각합니다. 안타깝게도 지난 12개월 동안 주당순이익은 감소했습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영할 수 있는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 주목할 필요가 있다는 점을 명심하세요. 분석 결과 필립스 66에 대한 4가지 경고 신호 (1가지는 무시할 수 없습니다!)가 나타났으며 투자하기 전에 이러한 위험 요소를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.
이 노트에서는 필립스 66의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
평가는 복잡하지만, 저희가 간단하게 만들어 드리겠습니다.
우리의 상세 분석을 통해 Phillips 66이 저평가되었는지 또는 고평가되었는지 알아보세요. 이 분석에는 공정 가치 추정, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태가 포함되어 있습니다.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.