배당금을 위해 필립스 66(NYSE:PSX)을 매수하고자 하는 독자는 배당금 전 거래를 앞두고 있기 때문에 서둘러야 합니다. 일반적으로 배당 전 배당일은 회사가 배당금을 받을 자격이 있는 주주를 결정하는 날인 기록일 1영업일 전입니다. 배당금 지급 전일은 정산 과정에 영업일 기준 하루가 걸리기 때문에 중요합니다. 따라서 이 날짜를 놓치면 회사 장부에는 기록 날짜에 표시되지 않습니다. 즉, 5월 19일 이후에 필립스 66의 주식을 매수한 투자자는 6월 2일에 지급되는 배당금을 받지 못합니다.
회사의 다음 배당금은 주당 1.20달러가 될 예정입니다. 작년에는 총 4.80달러를 주주들에게 배당했습니다. 작년 총 배당금 지급액은 현재 주가 124.77달러에 대해 3.8%의 후행 수익률을 보이고 있습니다. 배당금은 장기 보유자의 투자 수익률에 큰 기여를 하지만, 배당금이 계속 지급되는 경우에만 가능합니다. 따라서 배당금 지급이 보장되는지, 수익이 증가하고 있는지 확인해야 합니다.
당사의 무료 주식 보고서에는 투자자가 Phillips 66에 투자하기 전에 알아야 할 4가지 경고 신호가 포함되어 있습니다. 지금 무료로 읽어보세요.배당금은 일반적으로 회사 수입에서 지급되므로 회사가 벌어들인 것보다 더 많은 배당금을 지급하면 일반적으로 배당금이 삭감될 위험이 높습니다. 작년에 필립스 66은 수익의 103%를 주주에게 배당금으로 지급했는데, 이는 배당금이 수익으로 충분히 충당되지 않았음을 시사합니다. 필립스 66이 배당금을 지급할 수 있을 만큼 충분한 잉여 현금 흐름을 창출했는지 평가하는 것도 유용한 2차 점검 사항입니다. 이 회사는 작년에 잉여 현금 흐름의 절반 이상(64%)을 배당금으로 지급했는데, 이는 대부분의 회사에서 평균 범위 내에 있는 수치입니다.
배당금이 이익으로 충당되지 않았다는 점은 실망스럽지만 배당 지속 가능성 측면에서 현금이 더 중요하며, 다행히도 필립스 66은 배당금을 충당하기에 충분한 현금을 창출했습니다. 하지만 회사가 이익보다 더 많은 배당금을 반복적으로 지급한다면 우려할 만한 일입니다. 보고된 수익보다 더 큰 배당금을 지속적으로 지급할 수 있는 기업은 거의 없습니다.
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수익과 배당금이 증가하고 있나요?
수익이 감소하는 기업은 배당 주주에게 더 위험합니다. 수익이 충분히 떨어지면 회사는 배당금을 삭감해야 할 수도 있습니다. 이러한 점을 고려할 때, 지난 5년간 필립스 66의 수익이 연평균 7.8% 감소한 것은 불편한 일입니다. 궁극적으로 주당 순이익이 감소하면 배당금을 지급할 수 있는 파이의 크기가 줄어듭니다.
많은 투자자들은 배당금 지급액이 시간에 따라 얼마나 변화했는지를 평가하여 기업의 배당 성과를 평가합니다. 데이터를 시작한 10년 전, 필립스 66은 연평균 약 9.1%씩 배당금을 인상했습니다. 수익이 줄어들 때 더 높은 배당금을 지급하는 유일한 방법은 이익의 더 많은 비율을 배당하거나, 대차대조표에서 현금을 사용하거나, 돈을 빌리는 것입니다. 필립스 66은 이미 수익의 103%를 배당금으로 지급하고 있으며, 수익이 줄어들고 있기 때문에 향후 배당금이 빠르게 증가할 가능성은 낮다고 생각합니다.
결론
필립스 66은 배당금 지급을 유지할 수 있을까요? 최근 주당 순이익이 줄어들고 있습니다. 더 나쁜 것은, 필립스 66이 수익의 대부분과 잉여 현금 흐름의 절반 이상을 배당금으로 지급하고 있다는 점입니다. 긍정적인 현금 흐름은 좋은 소식이지만 좋은 조합은 아닙니다. 배당 관점에서 볼 때 매력적인 조합이 아니며, 당분간은 이 조합을 포기하는 것이 좋습니다.
하지만 여전히 필립스 66에 관심이 있고 더 자세히 알고 싶다면 이 주식이 어떤 위험에 직면해 있는지 아는 것이 매우 유용할 것입니다. 예를 들어, 주식에 투자하기 전에 주의해야 할 4 가지 경고 신호 (1 개는 우리를 약간 불편하게 만듭니다!)를 발견했습니다.
일반적으로 첫 번째 배당주라고 해서 무조건 매수하는 것은 추천하지 않습니다. 다음은 배당을 많이 지급하는 흥미로운 종목을 엄선한 목록입니다.
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