마라톤 페트롤리엄의 2025년 41% 랠리는 여전히 투자자에게 가치를 제공할까?

• 마라톤 페트롤리엄이 현재 주가가 저렴한지, 아니면 최근 시장 모멘텀을 타고 있는 것인지 궁금하신가요? 가치를 추구하는 장기 투자자에게 정말 중요한 것이 무엇인지 분석해 보겠습니다.
• 연초 이후 41.1%의 수익률과 430%를 상회하는 5년 수익률을 기록한 마라톤 페트롤리엄은 최근 -0.3%의 적자에도 불구하고 주주들에게 확실한 보상을 제공했습니다.
• 이러한 가격 움직임은 트레이더들이 에너지 시장의 공급 역학 변화, 미국 연료 수요에 대한 지속적인 논란, 부문 전반의 규제 변화와 같은 상황에 반응함에 따라 발생합니다. 이러한 요인으로 인해 마라톤이 주목을 받았고 헤드라인과 투기를 넘어 펀더멘털에 대한 관심이 높아졌습니다.
• 6점 만점의 밸류에이션 체크리스트에서 마라톤은 3점을 받았습니다. 이 점수는 대박은 아니지만 그렇다고 고가도 아닙니다. 다양한 밸류에이션 방법으로 주가를 판단하는 방법을 자세히 살펴보되, 매수 또는 매도하기 전에 가장 중요한 인사이트를 확인하시기 바랍니다.

마라톤 페트롤리엄은 작년에 28.6%의 수익률을 기록했습니다. 다른 석유 및 가스 산업과 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 마라톤 페트롤리엄 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 회사가 시간이 지남에 따라 주주를 위해 창출할 것으로 예상되는 수익을 기반으로 Marathon Petroleum의 가치를 파악하는 것을 목표로 합니다.

마라톤 페트롤리엄은 최근 12개월간 약 51억 달러의 잉여현금흐름을 보고했습니다. 분석가들은 2028년 말까지 잉여현금흐름이 약 69억 달러에 달할 것으로 예상하는 등 꾸준한 성장을 전망하고 있습니다. 더 앞을 내다보면 10년 후에는 이 수치가 90억 달러에 육박할 것으로 추정됩니다. 이러한 예상치는 모두 미화 기준이며 단기적으로는 애널리스트의 추정치와 장기적으로는 모델 기반 추정치를 모두 반영합니다.

이러한 미래 현금 흐름을 모두 할인하여 DCF 모델은 Marathon Petroleum의 내재가치를 주당 565.46달러로 계산합니다. 이는 현재 주가가 추정 공정 가치 대비 64.7% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 마라톤 페트롤리엄은 64.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 909개 종목을 더 찾아보세요.

마라톤 페트롤리엄의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 마라톤 페트롤리엄의 가격과 수익 비교

Marathon Petroleum과 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)이 밸류에이션을 평가하는 데 자주 사용되는 척도입니다. 주가수익비율은 회사가 창출하는 수익 1달러당 투자자가 얼마를 지불할 의향이 있는지에 대한 스냅샷을 제공하며, 특히 안정적인 수익을 창출하는 기업에게 유용합니다.

"적정" 또는 "정상" PE 비율로 간주되는 것은 고정된 것이 아니라는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 성장 기대치와 인지된 비즈니스 리스크가 모두 중요한 역할을 합니다. 더 빠른 성장이나 낮은 리스크는 종종 더 높은 주가수익비율 배수를 정당화하는 반면, 수익 변동성이나 업계 역풍은 수치를 낮출 수 있습니다.

현재 마라톤 페트롤리엄의 주가수익비율은 20.8배로, 동종업계 평균인 30.0배와 석유 및 가스 업계 평균인 13.5배보다 낮은 수준입니다. 더 많은 관점을 제공하기 위해 Simply Wall St는 업계 및 피어 컨텍스트뿐만 아니라 Marathon의 성장 전망, 이익 마진, 회사 규모 및 위험 프로필을 고려한 독점적인 "공정 비율"을 20.1배로 계산합니다.

공정 배율은 Marathon의 고유한 강점과 도전 과제에 맞춰져 있기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 인사이트가 더 많은 경우가 많습니다. 이 맞춤형 벤치마크는 투자자가 회사의 궤적과 실제 일치하지 않을 수 있는 비교 지점에만 근거하여 가치를 잘못 판단하는 것을 방지하는 데 도움이 됩니다.

현재 주가수익비율이 공정비율과 거의 정확히 일치하는 것으로 볼 때, Marathon Petroleum의 주식은 현재 수익성과 전망을 공정하게 반영하는 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 권리 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1412개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 마라톤 석유 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이번에는 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브란 회사를 중심으로 구축한 나만의 스토리, 즉 비즈니스가 나아갈 방향과 그 이유에 대한 고유한 관점으로 미래 매출, 수익, 이익률에 대한 가정을 공정 가치 추정치와 직접 연결합니다. 내러티브는 회사의 스토리를 실제 수치와 합리적인 예측에 연결함으로써 추상적인 데이터를 실행 가능한 인사이트로 전환합니다.

내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이용할 수 있으며, 누구나 쉽게 투자 접근 방식을 개인화하고, 수치의 원동력을 확인하고, 새로운 정보가 나오면 전망을 업데이트할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 특히 새로운 뉴스나 수익 보고서가 발표될 때 공정 가치가 실제 주가와 비교하여 어떻게 변화하는지 관찰하여 주식을 매수, 보유 또는 매도할지 여부를 평가할 수 있습니다.

예를 들어 마라톤 페트롤리엄의 경우, 일부 투자자는 강력한 자본 수익률과 정제소 업그레이드를 중심으로 낙관적인 내러티브를 구축하여 공정가치를 206.00달러 이상으로 끌어올릴 수 있습니다. 다른 투자자들은 재생 에너지로 인한 위험에 초점을 맞추고 공정 가치를 $142.00에 가깝게 볼 수도 있습니다. 이는 내러티브를 통해 자신의 신념과 리서치를 반영한 투자 결정을 내릴 수 있다는 점을 강조합니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 과거 데이터와 분석가 예측을 바탕으로 편향되지 않은 방법론을 사용하여 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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