최근 5.4% 반등 이후 시장이 코노코필립스의 가격을 잘못 책정했나요?

• 코노코필립스가 조용히 저가 매수로 전환하고 있는지, 아니면 시장이 이미 최고의 시점에 가격을 책정하고 있는지 궁금하다면 이 분석은 여러분을 위한 것입니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 약 5.4%, 지난 한 달 동안 3.7% 반등했지만, 지난 5년간 157.4% 상승한 후 현재까지 약 8.3%, 작년 한 해 동안 8.2% 하락했습니다.
• 최근 에너지 가격의 움직임, 장기적인 석유 수요에 대한 기대감의 변화, 업계 전반의 지속적인 자본 규율은 투자자들이 코노코필립스와 같은 기업에 대해 생각하는 방식을 바꾸는 데 도움이 되었습니다. 동시에 공급 제약, 지정학, 에너지 전환 정책에 대한 헤드라인은 위험 인식을 유동적으로 유지하여 인내심을 가진 투자자에게 잘못된 가격 책정을 초래할 수 있습니다.
• 변동성에도 불구하고 코노코필립스는 밸류에이션 점검에서 6점 만점을 받아 현재 주가가 최근 실적이 시사하는 것보다 더 매력적일 수 있음을 시사합니다. 다음에는 이러한 방법을 살펴보고 마지막에 밸류에이션에 대해 생각하는 더 강력한 방법을 소개하겠습니다.

코노코필립스의 지난해 수익률이 -8.2%로 동종업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근법 1: 코노코필립스 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 필요한 수익률을 사용하여 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

코노코필립스의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 79억 달러이며, 분석가들은 생산 및 가격 가정이 발전함에 따라 이 수치가 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2029년까지 잉여 현금 흐름은 약 102억 달러에 달할 것으로 예상되며, 성장률이 점차 둔화됨에 따라 향후 10년간의 추가 추정치와 추정을 통해 예측치를 더 낮출 수 있을 것으로 예상됩니다.

이러한 예상 현금 흐름을 2단계 잉여현금흐름-주당순자산 모델을 사용하여 현재 가치로 할인하면 Simply Wall St의 내재가치는 주당 약 $210.47에 도달합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 주식이 약 56.4% 할인된 가격에 거래되고 있는 것으로 추정되며, 투자자가 기본 현금 흐름이 나타내는 비즈니스 가치보다 훨씬 적은 금액을 지불하고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨(이 모델 기준)

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 코노코필립스는 56.4% 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 관심 종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 908개 종목을 더 찾아보세요.

코노코필립스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 코노코필립스 가격 대 수익 비교

코노코필립스와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자들이 현재 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장이 빠르고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 PE가 정당화되는 반면, 성장이 느리고 주기성이 높거나 위험이 높을수록 일반적으로 더 낮은 배수가 요구됩니다.

현재 코노코필립스의 주가수익비율은 약 12.9배로, 석유 및 가스 산업 평균인 약 13.6배와 거의 비슷하며 피어 그룹 평균인 약 13.0배에 매우 근접한 수준입니다. 이러한 단순 비교를 통해 이 주식은 해당 섹터에서 상당히 전형적인 모습을 보입니다.

또한 코노코필립스의 수익 성장 전망, 수익성, 규모, 산업 및 특정 리스크 프로필을 고려할 때 적절한 주가수익비율(PER)을 자체적으로 추정하여 20.7배의 공정비율을 산출했습니다. 이러한 펀더멘털이 혼합되어 있기 때문에 공정비율은 품질, 성장성, 리스크의 차이를 무시하는 단순한 피어 또는 업계 비교에서 한 걸음 더 나아간 것입니다. 현재 주가수익비율은 이 공정가치비율 20.7배보다 훨씬 낮기 때문에, 멀티플을 기준으로 볼 때 코노코필립스의 실적은 저평가되어 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 코노코필립스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 코노코필립스에 대한 스토리를 작성하고 그 스토리를 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 특정 가정과 연결하여 현재 가격과 비교할 수 있는 공정 가치로 자동 변환하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움을 주는 간단한 도구인 Narratives를 소개해 드리겠습니다. 새로운 뉴스나 수익이 들어오면 전체 뷰가 동적으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 한 투자자는 강력한 LNG 성장, 마진 상승, 현재 애널리스트 최고가인 137달러를 상회하는 공정 가치에 의존하는 강세 코노코필립스 내러티브를 만들 수 있고, 다른 투자자는 실행 및 전환 위험을 강조하고 100달러 근처의 기대치 하단에 더 가까운 신중한 견해를 취할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 관점을 쉽게 보고, 비교하고, 구체화할 수 있으므로 개별적인 비율이 아닌 명확한 수치로 뒷받침되는 스토리라인에 근거하여 결정을 내릴 수 있습니다.

코노코필립스의 스토리에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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