코노코필립스는 19% 하락과 새로운 퍼미안 분지 이동 후에도 가치 기회인가?

• 코노코필립스의 주가가 적절한지 또는 숨겨진 가치 기회가 있는지 궁금하신 적이 있으셨다면 잘 찾아오셨습니다.
• 지난 한 주 동안 주가는 4.4% 하락했고, 지난 5년간 144.5%의 강력한 랠리 이후에도 작년 한 해 동안 19.1% 하락했습니다. 이는 투자자들의 심리가 변화하고 위험에 대한 인식이 바뀌고 있다는 분명한 신호입니다.
• 최근 헤드라인은 코노코필립스의 지속적인 에너지 전환 이니셔티브와 포트폴리오 업데이트에 초점을 맞추고 있으며, 여기에는 유명한 자산 인수와 퍼미안 분지에서의 입지 강화를 위한 움직임도 포함됩니다. 이러한 전략적 움직임은 코노코필립스의 다음 행보에 대한 기대감과 함께 새로운 의문을 불러일으키고 있습니다.
• 코노코필립스는 단순 가치 평가에서 6점 만점에 5점을 받았지만, 회사의 가치를 판단하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 숫자가 실제로 어떻게 쌓이는지 분석하고, 가치를 보는 방식을 완전히 바꿀 수 있는 더 깊은 관점을 살펴보세요.

작년 한 해 동안 코노코필립스의 수익률이 -19.1%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 코노코필립스 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업이 창출할 수 있는 모든 미래 현금 흐름을 추정하고 이를 다시 현재의 달러 가치로 할인하여 기업의 가치를 계산합니다. 이 접근 방식은 시간이 지남에 따라 현금을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 코노코필립스의 진정한 가치를 파악하는 것을 목표로 합니다.

현재 코노코필립스는 약 78억 8,000만 달러의 잉여현금흐름(FCF)을 창출하고 있습니다. 애널리스트의 추정에 따르면 2029년에는 약 102억 4,000만 달러로 증가할 것으로 예상되며, Simply Wall St.에서 향후 몇 년간 현금 흐름을 추정할 때 예상치는 더욱 늘어날 것입니다. 참고로 2035년에 예상되는 FCF는 130억 5,000만 달러가 넘습니다. 이러한 수치는 코노코필립스의 현금 창출력이 꾸준히 증가할 것으로 예상되며, 이는 장기 가치 투자자에게 유망한 신호입니다.

이러한 모델링된 현금흐름과 2단계 잉여현금흐름-자본 방법론에 근거하여 코노코필립스의 내재가치는 주당 210.69달러로 추정됩니다. 이 밸류에이션으로 DCF 분석 결과, 주식이 58.5% 할인된 가격에 거래되고 있으며, 이는 계산된 공정 가격에 비해 현저히 저평가되어 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 코노코필립스는 58.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 926개 종목을 더 찾아보세요.

코노코필립스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 코노코필립스 가격 대 수익 비교

주가수익비율(PE)은 수익성 있는 기업을 분석할 때 널리 사용되는 가치 평가 지표로, 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 빠르게 보여주기 때문입니다. 코노코필립스와 같이 꾸준한 수익을 내는 회사의 경우, 주가수익비율은 수익력에 비해 주식의 가치가 어떻게 평가되는지에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다.

적정 또는 정상 주가수익비율은 성장 기대치와 인지된 위험에 따라 달라집니다. 성장 전망이 더 높거나 위험이 낮은 기업은 투자자들이 더 나은 미래 실적을 기대하기 때문에 종종 더 높은 주가수익비율을 요구합니다. 반대로 불확실성이 높거나 성장이 둔화되면 해당 배수가 낮아질 수 있습니다.

코노코필립스는 현재 12.2배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 동종업계 평균인 12.2배와 광범위한 석유 및 가스 업계 평균인 13.1배에 매우 근접한 수준입니다. 그러나 평균은 기업의 미래 전망, 수익성 또는 리스크 프로필의 모든 세부 사항을 반영하지는 않습니다.

바로 이 점에서 Simply Wall St의 독자적인 공정 주가수익비율이 특히 유용합니다. 코노코필립스의 경우 19.3배로 계산된 공정 배율은 회사의 성장 전망, 수익률, 시가총액, 내재적 위험, 업계 내 순위 등을 고려한 것입니다. 기존의 벤치마크와 달리 이 맞춤형 접근 방식은 비즈니스의 고유한 특성을 고려하여 조정합니다. 이를 통해 보다 개인화되고 관련성 높은 가치 평가 기준이 만들어집니다.

코노코필립스의 실제 주가수익비율은 12.2배로 공정 주가수익비율인 19.3배보다 현저히 낮기 때문에, 이 엄격한 기업별 측정법에 따르면 주식이 저평가되어 있을 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1430개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 코노코필립스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸는데, 이제 기업의 스토리를 재무 예측 및 공정 가치와 직접 연결하는 새로운 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 매출, 수익, 이익률과 같은 미래에 대한 자신의 가정과 비즈니스가 달성할 수 있는 것에 대한 자신의 견해를 결합한 코노코필립스에 대한 개인화된 관점입니다. 이를 통해 내 전망이 시장의 가격과 어떻게 일치하는지(또는 충돌하는지) 쉽게 확인할 수 있습니다.

내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 모든 투자자가 이용할 수 있으며, 수백만 명의 투자자가 정보에 입각한 투자 결정을 내리는 데 활용하고 있습니다. 내러티브는 수익 발표나 중요한 뉴스 등 새로운 정보가 나올 때마다 업데이트되므로 항상 최신 사실을 반영한 시각을 유지할 수 있습니다. 자신감 있게 행동할 수 있도록 도와줍니다. 공정 가치와 실제 주가를 비교하면 지금이 매수, 보유 또는 매도할 시기인지 명확하게 알 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 LNG 프로젝트 확대와 공격적인 자산 최적화 덕분에 코노코필립스의 공정 가치가 주당 137.0달러까지 상승할 것으로 보고 있습니다. 다른 투자자들은 실행 및 규제 리스크에 대해 우려하며 공정 가치를 주당 100.0달러로 훨씬 낮게 보는 신중한 입장도 있습니다. 내러티브를 사용하면 자신만의 스토리를 정의, 추적, 업데이트하여 더욱 스마트하고 개인적인 투자 분석을 할 수 있습니다.

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