(NASDAQ:PFIE) 주주들은 주가가 27% 하락하고 이전 기간의 긍정적인 성과를 되돌리며 매우 힘든 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐하지 않을 것입니다. 실제로 최근 하락으로 인해 지난 12개월 동안의 연간 수익률은 3.4%로 비교적 안정적으로 감소했습니다.
주가가 크게 하락했지만, 미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 32배 이상의 주가수익비율도 드물지 않기 때문에 Profire Energy는 현재 6.8배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 여전히 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
대부분의 다른 회사들의 수익이 감소하는 것에 비해 수익이 플러스 영역에서 성장하고 있는 프로파이어 에너지는 최근 꽤 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 시장보다 더 큰 폭으로 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 억눌려 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
성장이 낮은 P/E와 일치할까요?
Profire Energy의 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈약한 성장세를 보여야 합니다.
먼저 과거를 되돌아보면, 작년에 주당 순이익이 62%라는 놀라운 성장률을 기록했습니다. 하지만 주당순이익은 3년 전과 비교했을 때 거의 증가하지 않았으며, 이는 이상적인 상황은 아닙니다. 따라서 회사는 그 기간 동안 수익 성장 측면에서 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 이 회사를 지켜보는 유일한 애널리스트의 예상에 따르면 수익은 연간 5.4% 감소할 것으로 보입니다. 나머지 시장이 연간 9.9% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이는 그리 좋은 결과가 아닙니다.
이러한 정보를 고려하면 Profire Energy가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 놀랍지 않습니다. 그러나 수익 감소가 장기적으로 안정적인 P/E로 이어지지는 않을 것으로 보입니다. 수익성이 개선되지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준까지 떨어질 가능성이 있습니다.
주요 시사점
Profire Energy의 주가는 급락했고, 이제 주가수익비율은 바닥을 칠 정도로 낮아졌습니다. 주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상했던 대로 Profire Energy의 애널리스트 전망을 조사한 결과 수익 감소에 대한 전망이 낮은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 주가는 이 수준에서 계속 장벽을 형성할 것입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, Profire Energy에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했으며 그중 하나는 잠재적으로 심각합니다.
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