어닝 서프라이즈: 모건 스탠리가 애널리스트 전망치를 상회했고, 애널리스트들은 그들의 모델을 업데이트하고 있습니다.

아시다시피, Morgan Stanley(NYSE:MS)는 최근 분기 실적을 발표하면서 매우 강력한 수치를 발표했습니다. 매출은 예상치를 7.7% 상회하는 150억 달러를 기록하여 전반적으로 긍정적인 결과를 보였습니다. 모건 스탠리는 법정 주당 순이익(EPS)이 1.88달러로 애널리스트들이 예상했던 것보다 19%나 높았다고 보고했습니다. 애널리스트는 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 전망치를 업데이트하며, 우리는 그들의 추정치를 통해 회사에 대한 견해가 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지를 판단할 수 있습니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 전망치를 모아 내년에는 어떤 일이 벌어질지 살펴봤습니다.

모건 스탠리의 최신 분석을 확인하세요.

최신 결과를 고려할 때, 현재 Morgan Stanley의 18명 애널리스트의 컨센서스는 2025년에 626억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월 동안 7.5%의 매출 증가를 반영하는 것입니다. 주당 순이익은 19% 증가한 7.86달러로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2025년에 624억 달러의 매출과 7.85달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 컨센서스 분석가들은 추정치에 큰 변화가 없었다는 점에서 이번 실적에서 비즈니스에 대한 견해를 바꿀 만한 어떤 요소도 발견하지 못한 것으로 보입니다.

매출이나 수익 추정치 또는 117달러의 목표 주가는 변경되지 않았으며, 이는 최근 실적에서 기대치를 충족했음을 시사합니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시하는 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 가장 강세인 애널리스트는 주당 135달러, 가장 약세인 애널리스트는 주당 97.00달러로 평가하는 등 모건 스탠리에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 이러한 가격 목표치는 애널리스트들이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다고 볼 수 있을 정도로 추정치가 크게 다르지는 않습니다.

이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 확인하는 것입니다. 2025년 말까지 연간 6.0%의 매출 성장률은 지난 5년간의 연간 성장률 5.6%와 거의 일치하므로, 최근 추정치를 통해 모건 스탠리의 역사적 추세가 지속될 것으로 예상할 수 있습니다. 이를 애널리스트의 추정치(총합)에 따르면 연간 5.8%의 매출 성장을 보일 것으로 예상되는 더 광범위한 업계와 비교해 보십시오. 따라서 모건 스탠리는 매출 성장률을 유지할 것으로 예상되지만, 전체 업계의 성장률 정도만 성장하고 있습니다.

결론

가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치에 부합하는 실적을 보이고 있음을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 또한 수익 추정치도 재확인했는데, 전체 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상했습니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 내재가치가 최신 추정치에서 큰 변화가 없음을 시사합니다.

이러한 맥락에서 볼 때, 저희는 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 2026년까지의 Morgan Stanley에 대한 전망은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 모건 스탠리에 대한 두 가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.