Stock Analysis
(NYSE:AMG) 의 주가수익비율(이하 "P/E")은 7.9배로, 약 절반의 기업이 17배 이상, 심지어 32배 이상의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 현재 강력한 매수 종목처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 크게 낮아진 P/E에 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 어피너티매니저그룹의 수익이 다른 기업보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 상황은 어피너티매니저그룹에게 유리하지 않았습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있어 P/E를 억누르고 있는 것으로 보입니다. 여전히 이 회사를 좋아한다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.
제휴 매니저 그룹에 성장이 있을까요?
제휴 매니저 그룹이 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈약한 성장을 보여야 합니다.
작년 실적을 살펴보면 실망스럽게도 회사의 수익은 36%까지 떨어졌습니다. 하지만 최근 3년 동안의 주당순이익은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체적으로 372%의 뛰어난 상승률을 보였습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 수익 증가는 회사에 적절한 수준 이상이었다고 말할 수 있습니다.
앞으로의 전망을 살펴보면, 5명의 애널리스트는 향후 3년간 수익 성장률이 마이너스 영역으로 접어들어 연간 11% 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 시장이 연간 10%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이러한 정보를 고려할 때, 제휴 매니저 그룹이 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 수익성이 개선되지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준까지 떨어질 가능성이 있습니다.
핵심 요점
주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
예상했던 대로 제휴 매니저 그룹의 애널리스트 전망을 조사한 결과, 수익 감소에 대한 전망이 낮은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 수익이 개선될 가능성이 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 계열사 관리자 그룹에 대한 두 가지 경고 신호 (무시할 수 없는 경고 신호 1가지!)에 대해 알아두셔야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 따라서 이 무료 목록을 통해 성장 실적이 탄탄하고 낮은 주가수익비율로 거래되는 기업들을 살펴보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.