미국 소비자 금융 산업에 속한 기업의 거의 절반이 1.2배 미만의 주가매출비율(또는 "P/S")을 보이는 것을 볼 때, 업스타트 홀딩스(NASDAQ:UPST)는 3.8배의 P/S 비율로 강력한 매도 신호를 보내고 있는 것처럼 보입니다. 그러나 P/S가 상당히 높은 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
업스타트 홀딩스의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가요?
최근 업계가 매출 성장을 경험하는 동안 Upstart Holdings의 매출은 역 기어로 바뀌 었으며 이는 좋지 않습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 저조한 수익 실적이 모퉁이를 돌 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 극도로 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶다면 업스타트 홀딩스에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.업스타트 홀딩스의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?
업스타트 홀딩스와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 12%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 95%라는 놀라운 매출 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 주주들은 계속 성장세를 이어가기를 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률은 분명히 환영할 것입니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 다루는 애널리스트들의 추정에 따르면 내년에는 매출 성장률이 마이너스 영역으로 접어들어 0.02% 감소할 것으로 예상됩니다. 업계에서 32%의 성장을 예상하는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.
이런 점을 고려할 때 업스타트 홀딩스의 주가수익비율이 다른 기업들보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 수익 감소가 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
업스타트 홀딩스의 주가수익비율에 대한 결론
주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재 투자자의 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
산업이 성장하는 상황에서 매출이 감소할 것으로 예상되는 회사의 경우, 업스타트 홀딩스의 P/S는 예상보다 훨씬 높습니다. 이와 같이 수익이 곧 감소할 것으로 예상되는 경우, 주가도 이에 따라 높은 P/S를 적정 수준으로 회복할 위험이 있다고 판단됩니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한 주주들에게 어려운 시기가 될 것입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 업스타트 홀딩스의 3가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.
과거에 견고한 수익 성장세를 보인 회사가 마음에 드신다면, 수익 성장세가 강하고 주가수익비율이 낮은 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조해 보시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Upstart Holdings 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.