크로거 주식, 배송 확대로 18% 상승: 가치 예측이 너무 낮을까요?

• 지금 크로거의 주식이 좋은 거래인지 궁금하신가요? 특히 오늘날 시장에서 가치를 찾는 투자자들은 혼자가 아닙니다.
• 지난주 주가는 3.6% 올랐고 지난 1년 동안 18.3% 상승하여 단기 모멘텀과 장기 강세를 모두 보여주고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 운영을 간소화하고 디지털 이니셔티브를 확대하려는 Kroger의 지속적인 노력을 강조하며 투자자와 경쟁사 모두의 관심을 끌었습니다. 전략적 파트너십과 배달 서비스에 대한 집중 강화에 관한 뉴스는 최근의 주가 변동에 중요한 맥락을 더합니다.
• 수치로만 본다면, 크로거는 가치 평가에서 6점 만점에 5점을 받았습니다. 이 수치는 인상적이지만, 여러 가지 가치 평가 접근법을 사용하여 수치가 어떻게 합산되는지 살펴보고 기사 마지막에 나오는 더 나은 방법을 주시해 보겠습니다.

크로거는 작년에 18.3%의 수익률을 기록했습니다. 다른 소비자 소매업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: 크로거의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측한 다음 필요한 수익률을 사용하여 해당 수치를 현재로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 미래의 예상 실적을 기반으로 기업의 현재 가치를 평가하는 데 도움이 됩니다.

크로거의 경우, 최근 사용 가능한 잉여현금흐름(FCF)은 약 22억 달러입니다. 애널리스트의 추정치와 보수적인 추정치를 더한 결과, Kroger의 FCF는 꾸준히 증가하여 2030년에는 약 32억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 대부분의 상세한 분석가 예측은 향후 5년을 대상으로 하지만, Simply Wall St는 합리적인 성장 가정을 사용하여 2035년까지 전망을 확장합니다.

이러한 전망에 DCF 모델 계산을 적용하면 주당 87.87달러의 공정 가치가 추정됩니다. 이 수치는 현재 크로거의 주식이 내재가치 대비 23.3% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 현재 시장에서 상당한 저평가 상태임을 시사합니다.

이 데이터는 크로거의 꾸준한 현금 창출과 성장 잠재력에 기꺼이 투자하는 인내심 있는 투자자에게는 강력한 상승 여력이 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Kroger는 23.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 또는 포트폴리오에서 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 908개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크로거의 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 기업의 주가를 수익과 연관시키기 때문에 특히 크로거와 같은 수익성 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 투자자에게 PE 비율은 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불하고 있는지에 대한 빠른 스냅샷을 제공합니다. 이는 크로거처럼 수익 흐름이 일관된 기존 비즈니스의 가치를 평가하는 데 유용한 렌즈가 될 수 있습니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 구성하는 요소는 예상 수익 성장률과 기업의 인지된 위험을 비롯한 여러 요인에 따라 달라집니다. 성장 전망이 높거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구하고, 성장이 더디거나 위험한 기업은 일반적으로 시장보다 할인된 가격으로 거래됩니다.

크로거는 현재 16.5배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 20.7배인 소비자 소매업 평균보다 훨씬 낮으며, 동종업계 평균인 20.5배에도 미치지 못하는 수치입니다. 이는 처음에는 크로거가 동종 업계의 다른 기업에 비해 저평가되어 있음을 시사할 수 있습니다. 그러나 Simply Wall St의 '공정 주가수익비율'은 수익뿐만 아니라 크로거의 구체적인 성장률, 리스크 프로파일, 이익률, 시가총액, 업계 내 위치 등을 고려하여 한 단계 더 나아갑니다. 크로거의 경우 계산된 공정 배율은 22.2배입니다.

공정 배율은 기업의 고유한 특성과 미래 전망을 포착하기 때문에 업계 또는 동종 기업과의 단순 비교보다 더 포괄적입니다. 크로거의 경우 실제 주가수익비율은 16.5배로 공정 주가수익비율인 22.2배에 훨씬 못 미치므로 이 기준에서 주식이 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1420개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크로거 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 수치 뒤에 숨겨진 스토리를 제공함으로써 단순한 숫자 계산을 뛰어넘는 강력한 도구인 내러티브를 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 기업의 여정, 전망, 고유한 사건을 재무 예측과 연결하여 궁극적으로 공정 가치를 산출하는 방법입니다. 이 접근 방식은 실제 비즈니스 변화를 투자 결정에 직접 연결합니다.

커뮤니티 페이지에서 수백만 명이 이용하고 있는 간단히 월스트리트 내러티브를 사용하면 모델에서 말하는 것뿐만 아니라 실제 세계에서 일어나는 일을 기반으로 크로거의 매출, 이익률, 수익이 어디로 향할 것으로 생각하는지 관점을 작성하거나 팔로우할 수 있습니다.

내러티브는 기업의 스토리와 수치를 명확하게 연결하여 공정 가치에 대한 자신의 견해와 현재 주가를 비교함으로써 매수 또는 매도 시점을 파악할 수 있도록 도와줍니다. 또한 수익이나 뉴스가 들어오는 대로 자동으로 최신 정보를 제공합니다.

예를 들어, 한 애널리스트는 디지털 성장과 프리미엄 제품 확장에 힘입어 크로거의 주당 가치가 85달러까지 올라갈 수 있다고 생각합니다. 다른 애널리스트는 경쟁이 치열해지고 임금 인상이 목표 주가를 63.00달러로 낮춰야 한다고 봅니다. 이는 동일한 사실에서 나온 두 가지 유효한 이야기입니다.

크로거에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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