Stock Analysis
안타깝게도 일부 주주들에게는 Titan International, Inc.(NYSE:TWI) 주가가 지난 30일 동안 30% 급락하여 최근의 고통이 장기화되고 있습니다. 지난 30일 동안 주가가 19% 하락하면서 주주들에게 힘든 한 해를 마무리했습니다.
이렇게 주가가 크게 하락한 후, 미국 기업의 약 절반이 17배 이상의 주가수익비율(또는 "P/E")을 가지고 있다는 점을 고려하면 10.4배의 P/E 비율을 가진 Titan International을 매력적인 투자처로 생각할 수 있습니다. 그러나 P/E가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
타이탄 인터내셔널은 최근 대부분의 다른 기업보다 수익이 빠르게 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 억눌린 것으로 보입니다. 여전히 이 회사가 마음에 든다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 또는 최소한 주가가 하락할 때 주식을 매수할 계획이라면 실적 하락이 더 이상 악화되지 않기를 바랄 것입니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
타이탄 인터내셔널이 P/E 비율을 정당화하려면 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 70%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 전체적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 그 기간 동안 수익 성장에 있어서는 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
현재 이 회사를 따르는 두 명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 8.7% 감소하면서 부진할 것으로 예상됩니다. 한편, 전체 시장은 13% 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 정보를 고려할 때 Titan International이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 수익 감소가 장기적으로 안정적인 주가수익비율로 이어질 가능성은 낮습니다. 약한 전망이 주가를 짓누르고 있기 때문에 이러한 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
타이탄 인터내셔널의 주가수익비율에 대한 결론
타이탄 인터내셔널의 주가수익비율은 주가와 함께 하락했습니다. 주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
예상대로 타이탄 인터내셔널의 실적 전망치가 약해지면서 낮은 주가수익비율이 유지되고 있다는 것을 확인했습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
의견을 정하기 전에 타이탄 인터내셔널에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.