Transcat (NASDAQ :TRNS)의 유망한 수익은 부드러운 기반에 달려있을 수 있습니다.

(NASDAQ:TRNS)는 최근 강력한 실적을 발표했고, 시장은 이에 따라 주가가 크게 상승하는 등 반응했습니다. 저희는 몇 가지 분석을 통해 투자자들이 수익 수치 아래에 숨겨진 몇 가지 세부 사항을 놓치고 있다고 생각합니다.

트랜스캣에 대한 최신 분석 보기

수익의 질을 평가하는 데 있어 필수적인 측면 중 하나는 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 살펴보는 것입니다. 트랜스캣은 작년에 발행 주식 수를 20% 늘렸습니다. 그 결과 이제 순이익이 더 많은 수의 주식에 분배됩니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 여기를 클릭하면 트랜스캣의 주당순이익 차트를 볼 수 있습니다.

희석은 트랜스캣의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

위에서 볼 수 있듯이 지난 몇 년 동안 Transcat은 순이익을 증가시켜 왔으며, 3년간 연평균 73%의 증가율을 기록했습니다. 하지만 같은 기간 주당순이익은 연간 56% 증가에 그쳤습니다. 작년 한 해 동안 28%의 수익 증가는 한눈에 봐도 인상적입니다. 하지만 이에 비해 주당순이익은 같은 기간 동안 17% 증가에 그쳤습니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미치고 있음을 분명히 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 트랜스캣이 지속적으로 주당순이익을 늘릴 수 있다면 주주들에게 분명 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. 하지만 다른 한편으로는 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식에 덜 기뻐할 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때, 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.

그렇다면 애널리스트들이 미래 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

트랜스캣의 수익 성과에 대한 우리의 견해

기존 주주들의 지분 희석으로 인해 이제 Transcat의 각 주주는 전체 수익에서 의미 있게 작은 부분을 차지하게 되었습니다. 따라서 Transcat의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 적을 가능성이 있습니다. 그럼에도 불구하고 지난 3년 동안 주당 순이익이 56% 성장했다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 모든 회사에는 위험이 따르기 마련이며, 트랜스캣에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

이 노트에서는 Transcat의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.