리비안 오토모티브 (NASDAQ:RIVN)의 연간 실적이 지난 주에 발표되어 실적을 다시 살펴볼 수 있는 좋은 시기입니다. 매출은 44억 달러로 예상과 일치했으며, 주당 5.74달러의 법정 손실은 예상과 거의 일치했습니다. 애널리스트는 일반적으로 수익 보고서가 나올 때마다 예측치를 업데이트하며, 이를 통해 회사에 대한 시각이 바뀌었는지 또는 주의해야 할 새로운 우려가 있는지 판단할 수 있습니다. 이를 염두에 두고, 애널리스트들이 내년에 어떤 전망을 내놓을지 알아보기 위해 최신 실적 전망치를 모았습니다.
최신 결과를 고려할 때, 24명의 애널리스트가 제시한 리비안 오토모티브에 대한 가장 최근 컨센서스는 2024년에 48억 8천만 달러의 매출을 예상하는 것입니다. 이 컨센서스가 충족된다면 지난 12개월 동안 매출이 10.0% 증가한다는 의미입니다. 손실은 작년보다 13% 줄어든 4.84달러로 억제될 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2024년에 60억 3,000만 달러의 매출과 주당 4.46달러의 손실을 예상했었습니다. 이번 업데이트에서는 애널리스트들이 내년 매출 추정치를 대폭 하향 조정하는 동시에 주당 손실 전망치를 상향 조정하는 등 분명한 분위기가 바뀌었습니다.
평균 목표 주가는 18.44달러로 25% 하락했는데, 이는 주당 순이익 감소가 리비안 오토모티브의 가치 평가의 주요 지표임을 암묵적으로 시사하는 것입니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 리비안 오토모티브에 대해 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 36.00달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 8달러로 평가하는 등 다양한 인식이 존재합니다. 따라서 이 경우 애널리스트의 목표 주가를 너무 신뢰하지 않는 것이 좋습니다. 이 비즈니스가 어떤 종류의 성과를 창출할 수 있는지에 대한 견해가 분명히 다르기 때문입니다. 따라서 결국 다양한 추정치의 평균에 불과한 컨센서스 목표 주가를 기준으로 의사 결정을 내리는 것은 좋은 생각이 아닐 수 있습니다.
이러한 추정치를 더 큰 맥락에서 볼 수 있는 또 다른 방법은 예측치가 과거 실적과 어떻게 비교되는지, 업계의 다른 기업에 비해 예측치가 다소 낙관적인지 여부와 같은 큰 그림의 맥락에서 보는 것입니다. 2024년 말까지 예상되는 연평균 성장률 10.0%는 지난 3년간의 연평균 성장률 116%보다 훨씬 낮은 수치로, 리비안 오토모티브의 매출 성장세가 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이에 비해 애널리스트가 커버하는 이 업계의 다른 기업들은 연간 14%의 매출 성장률을 기록할 것으로 예상됩니다. 예상되는 성장 둔화를 고려할 때, 리비안 오토모티브도 다른 업계 참여자보다 더 느리게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 애널리스트들이 내년 주당 순손실 추정치를 상향 조정했다는 것입니다. 안타깝게도 수익 추정치도 하향 조정했으며, 데이터에 따르면 더 넓은 산업에 비해 실적이 저조한 것으로 나타났습니다. 그럼에도 불구하고 주당 순이익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 애널리스트들이 최근 실적에 안심하지 못한 것으로 보이며, 이에 따라 리비안 오토모티브의 미래 가치에 대한 추정치가 낮아지면서 컨센서스 목표 주가가 눈에 띄게 하락했습니다.
이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 리비안 오토모티브 애널리스트의 2026년까지의 예상치를 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
리스크는 어떤가요? 모든 기업에는 위험이 존재하며, 저희는 리비안 오토모티브에 대해 알아야 할 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Rivian Automotive 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.