(NASDAQ:LCID)의 투자자들은 연간 실적 발표 후 주가가 7.1% 상승하여 3.30달러로 마감하면서 좋은 한 주를 보냈습니다. 매출은 5억 9,500만 달러로 애널리스트 예상치에 3.9% 미치지 못했고, 법정 손실은 주당 1.36달러로 애널리스트 예상치에 부합하는 다소 부정적인 결과를 보였습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 비즈니스인지 알아두면 좋을 것 같습니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 전망치를 확인해보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
최신 실적을 고려할 때, 루시드 그룹의 애널리스트 12명의 컨센서스 예측은 2024년에 미화 801.2백만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 12개월에 비해 매출이 35% 크게 개선된 수치입니다. 손실은 작년보다 12% 줄어든 미화 1.09달러로 억제될 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전, 애널리스트들은 2024년에 13억 2천만 달러의 매출과 주당 1.12달러의 손실을 예상했었습니다. 따라서 최근 컨센서스 업데이트 이후 애널리스트들은 매출 전망치를 대폭 낮추는 동시에 예상 손실 규모도 줄이면서 전망에 상당한 변화가 있었습니다.
애널리스트들은 목표 주가를 주당 3.77달러로 19% 낮췄는데, 이는 예상 손실 감소보다 수익 감소가 더 중요한 지표임을 시사합니다. 하지만 목표주가를 고려하는 또 다른 방법은 애널리스트들이 제시하는 목표주가의 범위를 살펴보는 것인데, 다양한 추정치가 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 가장 낙관적인 루시드 그룹 애널리스트는 주당 6.00달러의 목표 주가를 제시했고, 가장 비관적인 애널리스트는 1.75달러로 평가했습니다. 보시다시피 추정치의 범위가 넓고, 가장 낮은 추정치는 가장 낙관적인 추정치의 절반에도 미치지 못하는 것으로 보아 애널리스트들이 이 비즈니스가 어떻게 성장할 것이라고 생각하는지에 대한 견해가 크게 다르다는 것을 알 수 있습니다. 이러한 점을 염두에 두면, 컨센서스 목표가는 평균일 뿐이고 애널리스트들 사이에서도 비즈니스에 대한 견해가 크게 다르므로 너무 크게 의존하지 않는 것이 좋습니다.
이제 더 큰 그림을 보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하여 어떻게 측정되는지 확인하는 것입니다. 2024년 말까지 예상되는 연평균 성장률 35%는 지난 3년간의 연평균 성장률 96%보다 훨씬 낮은 수치로, 루시드 그룹의 매출 성장이 둔화될 것으로 예상된다는 점을 강조하고 싶습니다. 이를 애널리스트들이 예측하는 업계의 다른 기업들과 비교해보면, 이들 기업의 매출은 연간 14% 성장할 것으로 예상됩니다. 따라서 루시드 그룹의 매출 성장은 둔화될 것으로 예상되지만, 여전히 업계 전체보다는 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 애널리스트들이 내년 주당 순손실 추정치를 재확인했다는 것입니다. 또한 루시드 그룹의 매출 추정치를 하향 조정했지만 업계 데이터에 따르면 더 넓은 업계보다 더 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다. 그러나 수익은 비즈니스의 본질적 가치에 더 중요합니다. 애널리스트들은 최근 실적에 안심하지 못한 듯 컨센서스 목표 주가가 눈에 띄게 하락했고, 이는 루시드 그룹의 미래 가치에 대한 낮은 추정치로 이어졌습니다.
이러한 맥락에서 볼 때, 저희는 내년도 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 루시드 그룹 애널리스트의 2026년까지의 추정치가 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
하지만 항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 저희는 루시드 그룹에 대해 3가지 경고 신호를 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.