XD 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 2400 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

2400 ( HK$25.65 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( HK$44.43 )

Q: 애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

목표주가는 현주가보다 낮다.

2400 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

3/6

가치 평가 점수 3/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Sales 대 피어
Price-To-Sales 대 업계
Price-To-Sales 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 2400 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: 2400 ( HK$25.65 )는 당사 추정치인 공정 가치( HK$44.43 )

공정 가치보다 현저히 낮음: 2400 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

2400 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: 2400 은(는) 수익성이 거의 없기 때문에 상대 가치 분석을 위해 판매 가격 대비 가격 비율을 사용합니다.

위의 표는 2400 의 매출 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 2400 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
2400 의 PS 비율이란 무엇인가요?
PS 비율	3x
판매	CN¥3.86b
시가총액	CN¥11.40b

2400 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	2.5x
기업 가치/EBITDA	58.1x
PEG 비율	7x

매출 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 2400 의 PS 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 2400 대 동종업체의 PS 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	앞으로 PS	예상 성장률	시가총액
피어 평균	3.1x
777 NetDragon Websoft Holdings	0.7x	4.7%	HK$5.3b
3888 Kingsoft	3.9x	12.9%	HK$41.1b
797 7Road Holdings	7.2x	n/a	HK$3.1b
799 IGG	0.8x	6.5%	HK$4.2b
2400 XD	2.9x	14.6%	HK$12.2b

Price-To-Sales 대 피어: 2400은 Price-To-Sales 비율(3x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(3.2x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

매출 대비 가격 비율 대 산업

2400 의 PS 비율은 HK Entertainment 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

6 기업	가격 / 판매	예상 성장률	시가총액
6860 FingerTango	0.3x	n/a	US$24.65m
491 Emperor Culture Group	0.3x	n/a	US$19.41m
1132 Orange Sky Golden Harvest Entertainment (Holdings)	0.1x	n/a	US$14.39m
571 eSun Holdings	0.07x	n/a	US$10.15m

6 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Sales 대 업계: 2400 은 Hong Kong Entertainment 과 비교하여 Price-To-Sales 비율( 3 x)을 기준으로 비용이 많이 듭니다. Entertainment 업계 평균( 1.5 x).

매출 대비 가격 비율 대 공정 비율

2400 의 PS 비율과 비교하여 공정한 PS 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PS 비율입니다.

2400 PS 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PS 비율	3x
공정 PS 비율	2x

Price-To-Sales 대 공정 비율: 2400 3 예상 공정 Price-To-Sales Price-To-Sales 비율 2 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 2400 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	HK$25.65	HK$24.26 -5.4%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Nov ’25	HK$20.80	HK$24.26 +16.6%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Oct ’25	HK$25.50	HK$24.26 -4.9%	22.0%	HK$35.36	HK$14.99	n/a	9
Sep ’25	HK$19.84	HK$23.28 +17.3%	27.1%	HK$35.59	HK$14.14	n/a	8
Aug ’25	HK$23.55	HK$20.15 -14.4%	29.4%	HK$35.02	HK$13.91	n/a	8
Jul ’25	HK$18.82	HK$19.13 +1.7%	30.5%	HK$34.91	HK$14.95	n/a	9
Jun ’25	HK$19.58	HK$18.97 -3.1%	31.8%	HK$35.01	HK$13.20	n/a	9
May ’25	HK$14.82	HK$18.94 +27.8%	31.3%	HK$34.70	HK$13.20	n/a	9
Apr ’25	HK$15.90	HK$19.77 +24.4%	33.5%	HK$34.75	HK$11.53	n/a	9
Mar ’25	HK$14.32	HK$21.75 +51.9%	31.9%	HK$34.87	HK$11.57	n/a	9
Feb ’25	HK$9.62	HK$23.06 +139.7%	33.0%	HK$34.95	HK$11.59	n/a	10
Jan ’25	HK$10.20	HK$25.14 +146.5%	23.4%	HK$35.74	HK$15.50	n/a	10
Dec ’24	HK$13.34	HK$25.14 +88.4%	23.4%	HK$35.74	HK$15.50	n/a	10
Nov ’24	HK$11.94	HK$27.74 +132.3%	28.4%	HK$46.44	HK$20.83	HK$20.80	10
Oct ’24	HK$14.20	HK$27.74 +95.4%	28.4%	HK$46.44	HK$20.83	HK$25.50	10
Sep ’24	HK$17.28	HK$28.91 +67.3%	26.3%	HK$46.82	HK$21.01	HK$19.84	10
Aug ’24	HK$18.20	HK$32.35 +77.8%	17.4%	HK$47.18	HK$25.01	HK$23.55	10
Jul ’24	HK$19.70	HK$32.52 +65.1%	16.8%	HK$47.94	HK$27.00	HK$18.82	11
Jun ’24	HK$20.65	HK$33.06 +60.1%	16.6%	HK$48.28	HK$27.20	HK$19.58	11
May ’24	HK$24.70	HK$33.80 +36.9%	16.6%	HK$49.54	HK$27.90	HK$14.82	11
Apr ’24	HK$26.95	HK$32.88 +22.0%	18.0%	HK$49.52	HK$27.89	HK$15.90	10
Mar ’24	HK$26.40	HK$31.86 +20.7%	22.7%	HK$50.29	HK$20.54	HK$14.32	10
Feb ’24	HK$27.60	HK$31.86 +15.4%	22.7%	HK$50.29	HK$20.54	HK$9.62	10
Jan ’24	HK$21.60	HK$31.87 +47.5%	24.7%	HK$48.12	HK$19.79	HK$10.20	9
Dec ’23	HK$20.30	HK$31.16 +53.5%	25.2%	HK$46.22	HK$19.01	HK$13.34	8
Nov ’23	HK$14.50	HK$30.73 +111.9%	25.1%	HK$46.58	HK$19.16	HK$11.94	9

분석가 예측: 목표주가는 현주가보다 낮다.

저평가된 기업 발굴

NetEase

HK$426.3b

Engages in online games, music streaming, online intelligent learning services, and internet content services businesses in China and internationally.

9999

HK$132.30

-2.1%

-25.4%

Maoyan Entertainment

HK$9.3b

An investment holding company, operates a platform in the entertainment industry in the People’s Republic of China.

1896

HK$8.09

0.9%

-15.9%