SBI Holdings 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 ZOF 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

ZOF ( €24.2 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( €31.95 )

ZOF 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

5/6

가치 평가 점수 5/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Earnings 대 피어
Price-To-Earnings 대 업계
Price-To-Earnings 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 ZOF 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: ZOF ( €24.2 )는 당사 추정치인 공정 가치( €31.95 )

공정 가치보다 현저히 낮음: ZOF 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

ZOF 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: ZOF 은(는) 수익성이 높기 때문에 상대 가치 분석을 위해 가격 대비 수익 비율을 사용합니다.

위의 표는 ZOF 의 수익 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 ZOF 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
ZOF 의 PE 비율이란 무엇인가요?
PE 비율	12.8x
수익	JP¥94.88b
시가총액	JP¥1.21t

ZOF 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	1.6x
기업 가치/EBITDA	8.6x
PEG 비율	1.1x

수익 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 ZOF 의 PE 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 ZOF 대 동종업체의 PE 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	포워드 PE	예상 성장률	시가총액
피어 평균	53.7x
FTK flatexDEGIRO	13.7x	8.1%	€1.6b
T2G Tradegate Wertpapierhandelsbank	86.6x	n/a	€2.2b
JDC JDC Group	54.4x	19.7%	€304.2m
BFV Berliner Effektengesellschaft	59.9x	n/a	€836.0m
ZOF SBI Holdings	12.8x	11.7%	€1.2t

Price-To-Earnings 대 피어: ZOF은 Price-To-Earnings 비율(12.8x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(53.7x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

수익 대비 가격 비율 대 산업

ZOF 의 PE 비율은 DE Capital Markets 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

4 기업	가격 / 수익	예상 성장률	시가총액
AR40 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA	3.4x	n/a	US$370.24m
HXCK Ernst Russ	3.8x	-19.3%	US$208.21m
VG8 Varengold Bank	2.1x	n/a	US$26.96m
XE8 Black Sea Property	0.7x	n/a	US$7.68m

이 PE 범위에 더 이상 사용할 수 있는 회사가 없습니다.

4 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Earnings 대 업계: ZOF 은 Price-To-Earnings 12.8 German Capital Markets 업계 평균( 19.6 x).

수익 대비 가격 비율 대 공정 비율

ZOF 의 PE 비율과 비교하여 공정한 PE 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PE 비율입니다.

ZOF PE 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PE 비율	12.8x
공정 PE 비율	17.6x

Price-To-Earnings 대 공정 비율: ZOF 은 예상 12.8 Price-To-Earnings Price-To-Earnings ( 17.6 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 ZOF 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	€24.20	€26.67 +10.2%	14.7%	€35.07	€22.67	n/a	7
Dec ’25	€23.60	€24.86 +5.3%	8.4%	€27.30	€21.93	n/a	7
Nov ’25	€20.20	€24.94 +23.5%	8.8%	€27.58	€21.54	n/a	7
Oct ’25	€20.80	€26.07 +25.4%	7.2%	€28.19	€23.16	n/a	6
Sep ’25	€22.00	€26.98 +22.6%	8.7%	€30.77	€23.39	n/a	6
Aug ’25	€23.20	€26.59 +14.6%	9.2%	€29.95	€22.76	n/a	5
Jul ’25	€23.40	€25.80 +10.2%	9.2%	€29.05	€22.08	n/a	5
Jun ’25	€23.60	€25.36 +7.5%	11.4%	€29.44	€21.72	n/a	5
May ’25	€22.80	€25.61 +12.3%	10.1%	€29.21	€22.45	n/a	5
Apr ’25	€24.00	€24.37 +1.5%	18.7%	€29.33	€16.50	n/a	5
Mar ’25	€24.20	€23.51 -2.9%	18.1%	€29.50	€16.59	n/a	6
Feb ’25	€22.80	€22.04 -3.3%	12.6%	€26.08	€17.17	n/a	6
Jan ’25	€20.00	€22.04 +10.2%	12.6%	€26.08	€17.17	n/a	6
Dec ’24	€19.60	€20.75 +5.9%	12.7%	€25.26	€16.63	€23.60	7
Nov ’24	€20.20	€21.08 +4.4%	12.9%	€26.18	€17.24	€20.20	7
Oct ’24	€19.70	€20.71 +5.1%	13.2%	€25.95	€17.09	€20.80	7
Sep ’24	€18.80	€19.80 +5.3%	9.2%	€22.75	€17.06	€22.00	6
Aug ’24	€19.00	€19.70 +3.7%	9.7%	€22.36	€17.25	€23.20	6
Jul ’24	€17.40	€19.80 +13.8%	12.3%	€23.47	€17.13	€23.40	5
Jun ’24	€17.30	€21.53 +24.4%	11.1%	€24.68	€18.01	€23.60	4
May ’24	€17.60	€23.04 +30.9%	8.9%	€25.78	€20.21	€22.80	7
Apr ’24	€17.90	€23.04 +28.7%	8.9%	€25.78	€20.21	€24.00	7
Mar ’24	€20.00	€23.08 +15.4%	8.4%	€25.75	€20.88	€24.20	7
Feb ’24	€19.20	€23.28 +21.2%	8.5%	€26.16	€20.50	€22.80	8
Jan ’24	€17.60	€23.22 +31.9%	10.3%	€26.99	€20.07	€20.00	8
Dec ’23	€18.60	€23.14 +24.4%	9.9%	€26.80	€19.93	€19.60	8

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가 대비 20 % 미만입니다.

저평가된 기업 발굴

기업 분석 및 재무 데이터 현황

데이터	마지막 업데이트(UTC 시간)
기업 분석	2024/12/23 14:05
장 마감 주가	2024/12/23 00:00
수익	2024/09/30
연간 수익	2024/03/31

데이터 소스

기업 분석에 사용된 데이터는 S&P Global Market Intelligence LLC의 데이터입니다. 이 보고서를 생성하기 위해 분석 모델에 사용된 데이터는 다음과 같습니다. 데이터는 정규화되어 있으므로 소스가 제공되기까지 지연이 발생할 수 있습니다.

패키지	데이터	기간	미국 소스 예시 ^*
회사 재무	10년	손익 계산서 현금 흐름표 대차 대조표	SEC 양식 10-K SEC 양식 10-Q
애널리스트 컨센서스 추정치	+3년	재무 예측 애널리스트 목표가	애널리스트 연구 보고서 Blue Matrix
시장 가격	30년	주식 가격 배당금, 분할 및 액션	ICE 시장 데이터 SEC 양식 S-1
소유권	10년	최대 주주 내부자 거래	SEC 양식 4 SEC 양식 13D
관리	10년	리더십 팀 이사회	SEC 양식 10-K SEC 양식 DEF 14A
주요 개발 사항	10년	회사 공지 사항	SEC 양식 8-K

* 미국 증권의 경우, 미국 외 지역의 규제 양식 및 출처가 사용된 예입니다.

명시되지 않는 한 모든 재무 데이터는 1년을 기준으로 하지만 분기별로 업데이트됩니다. 이를 후행 12개월(TTM) 또는 최근 12개월(LTM) 데이터라고 합니다. 여기에서 자세히 알아보세요.

분석 모델 및 눈송이

이 보고서를 생성하는 데 사용된 분석 모델에 대한 자세한 내용은 Github 페이지에서 확인할 수 있으며, 보고서 사용 방법에 대한 가이드와 튜토리얼도 유튜브에서 확인할 수 있습니다.

Simply 월스트리트 분석 모델을 설계하고 구축한 세계적인 수준의 팀에 대해 알아보세요.

산업 및 부문 메트릭

업계 및 섹션 지표는 Simply Wall St에서 6시간마다 계산되며, 자세한 내용은 확인할 수 있습니다.

애널리스트 출처

SBI Holdings, Inc. 15 애널리스트 중 6 애널리스트가 보고서의 입력 자료로 사용된 매출 또는 수익 추정치를 제출했습니다. 애널리스트의 제출 자료는 하루 종일 업데이트됩니다.

분석가	교육기관
Natsumu Tsujino	BofA Global Research
Koichi Niwa	Citigroup Inc
Hideyasu Ban	CLSA