Kaspi.kz 가치 평가

KKS 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

4/6

가치 평가 점수 4/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Earnings 대 피어
Price-To-Earnings 대 업계
Price-To-Earnings 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 KKS 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: KKS ( €103 )는 당사 추정치인 공정 가치( €230.67 )

공정 가치보다 현저히 낮음: KKS 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

KKS 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: KKS 은(는) 수익성이 높기 때문에 상대 가치 분석을 위해 가격 대비 수익 비율을 사용합니다.

위의 표는 KKS 의 수익 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 KKS 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
KKS 의 PE 비율이란 무엇인가요?
PE 비율	10.7x
수익	₸972.12b
시가총액	₸10.37t

KKS 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	4.2x
기업 가치/EBITDA	5.5x
PEG 비율	0.4x

수익 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 KKS 의 PE 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 KKS 대 동종업체의 PE 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	포워드 PE	예상 성장률	시가총액
피어 평균	11.3x
OT8 Eleving Group	9.8x	n/a	€195.2m
DB1 Deutsche Börse	20.8x	4.6%	€38.5b
DBK Deutsche Bank	8x	13.4%	€31.2b
E4I Multitude	6.7x	15.4%	€104.0m
KKS Kaspi.kz	10.7x	23.7%	€20.9b

Price-To-Earnings 대 피어: KKS은 Price-To-Earnings 비율(10.7x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(12.2x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

수익 대비 가격 비율 대 산업

KKS 의 PE 비율은 European Consumer Finance 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

1 기업	가격 / 수익	예상 성장률	시가총액

1 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Earnings 대 업계: KKS 은 European Consumer Finance 과 비교하여 Price-To-Earnings 비율( 10.7 x)을 기준으로 비용이 많이 듭니다. Consumer Finance 업계 평균( 9.2 x).

수익 대비 가격 비율 대 공정 비율

KKS 의 PE 비율과 비교하여 공정한 PE 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PE 비율입니다.

KKS PE 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PE 비율	10.7x
공정 PE 비율	24.6x

Price-To-Earnings 대 공정 비율: KKS 은 예상 10.7 Price-To-Earnings Price-To-Earnings ( 24.6 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 KKS 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	€103.00	€131.03 +27.2%	18.2%	€164.82	€85.11	n/a	9
Nov ’25	€99.00	€130.94 +32.3%	18.8%	€161.23	€85.59	n/a	8
Oct ’25	€92.00	€136.87 +48.8%	14.9%	€162.56	€98.50	n/a	7
Sep ’25	€116.00	€136.07 +17.3%	16.7%	€163.46	€90.91	n/a	7
Aug ’25	€114.00	€137.63 +20.7%	15.0%	€161.44	€94.34	n/a	7
Jul ’25	€118.00	€135.16 +14.5%	12.6%	€157.78	€99.20	n/a	7
Jun ’25	€115.00	€138.99 +20.9%	13.2%	€160.57	€100.95	n/a	6
May ’25	€111.00	€141.11 +27.1%	6.3%	€149.77	€126.12	n/a	4
Apr ’25	€118.00	€143.67 +21.8%	1.6%	€146.93	€141.81	n/a	3

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가보다 20 % 이상 높지만, 애널리스트들은 통계적으로 신뢰하는 합의 범위 내에 있지 않습니다.

저평가된 기업 발굴

Exor

€20.1b

Engages in the luxury goods, automotive, agricultural and construction equipment, commercial vehicles, and professional football businesses worldwide.

EYX

€94.05

-1.6%

10.8%

Mutares SE KGaA

€456.9m

A private equity firm specializing in investments in secondary direct, special situations, bridge financing, recapitalization, distressed/vulture, management succession, reorganization, carve-outs, turnarounds, spin-offs and re-funding.

MUX

€22.15

-2.9%

-32.5%

Merchants Bancorp

US$1.8b

Operates as the diversified bank holding company in the United States.

3KD

US$38.00

3.8%

25.8%