어드밴티지 에너지가 연간 23% 급등 후 너무 멀리 달려왔나요?

• 어드밴티지 에너지가 실제로 저가인지, 아니면 주가가 이미 너무 앞서나간 것은 아닌지 궁금한 적이 있으신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 이 분야를 지켜보는 투자자들에게 이 질문은 그 어느 때보다 중요한 질문입니다.
• 이 주식은 지난 한 해 동안 23.3%의 인상적인 수익률을 기록했으며, 5년 동안 404.6%의 놀라운 상승률을 기록했습니다. 하지만 최근 한 주 동안 2.5% 하락했습니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 캐나다 에너지 시장에 대한 새로운 낙관론과 수출 증대를 위한 파이프라인 확장 가능성에 대한 논의에 따른 것입니다. 최근 몇 주 동안 섹터 전반의 움직임과 정부 정책 업데이트가 논의에 기름을 부으며 트레이더 심리에 변화를 일으켰습니다.
• 전통적인 밸류에이션 점검에서 어드밴티지 에너지는 6점 만점에 3점을 받았으며, 이는 괜찮은 수준이지만 대박은 아닙니다. 다음에는 이러한 수치가 실제로 무엇을 의미하는지 살펴보고 많은 투자자가 간과하는 밸류에이션을 더 현명하게 보는 방법을 알려드리겠습니다.

어드밴티지 에너지는 작년에 23.3%의 수익률을 기록했습니다. 다른 석유 및 가스 산업과 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 어드밴티지 에너지 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 미래 지향적인 관점을 제공하며 투자자가 핵심 재무 성과를 기반으로 주식이 정말 저렴한지 여부를 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다.

어드밴티지 에너지의 경우, 현재 최근 12개월(LTM) 잉여현금흐름은 마이너스 460만 캐나다달러입니다. 그러나 분석가들은 2028년까지 잉여현금흐름이 2억 4,400만 캐나다 달러로 증가할 것으로 예상하면서 크게 개선될 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 예측은 향후 5년간의 상세한 분석가 추정치를 기반으로 하며, 그 다음 해를 추정하여 10년 전망을 제공합니다.

DCF 분석에 따르면, 주당 내재가치는 31.53 CA$로 추정됩니다. 이는 현재 주가가 계산된 공정 가치에 비해 약 65% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

내재가치와 현재 주가 사이에 큰 격차가 있기 때문에 DCF 모델은 강력한 저평가를 가리킵니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석 결과 어드밴티지 에너지는 65.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 852개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 어드밴티지 에너지 가격 대비 수익(PE 비율)

주가수익비율(PE)은 투자자에게 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주기 때문에 수익성 있는 기업에 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이는 기업의 미래 전망과 수익성에 대한 시장의 기대치를 반영하기 때문에 같은 섹터의 기업을 비교하는 데 특히 유용합니다.

성장 기대치와 인지된 리스크는 "적절한" 주가수익비율을 결정하는 데 큰 역할을 합니다. 수익 성장 속도가 빠르고 리스크 프로필이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 요구하는 경향이 있는 반면, 성장 속도가 느리거나 리스크가 높은 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 평가됩니다.

현재 어드밴티지 에너지는 34.1배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 업계 평균인 12.2배와 피어 그룹의 평균 PE인 19.0배보다 높은 수치입니다. 언뜻 보기에 이는 전통적인 관점에서 볼 때 주가가 비싸다는 것을 의미합니다.

하지만 Simply Wall St의 '공정 주가 비율'을 고려하면 또 다른 인사이트를 얻을 수 있습니다. 어드밴티지 에너지의 공정 비율은 22.5배로, 수익 성장, 산업 요인, 이익 마진, 회사 규모, 위험 프로필을 고려한 후 투자자가 합리적으로 지불할 의향이 있는 금액을 반영합니다. 기계 산업 및 피어 비교와 달리 이 접근 방식은 각 비즈니스에 가장 중요한 요소를 조정하여 보다 미묘하고 정확한 밸류에이션 관점을 제공합니다.

공정 비율을 실제 주가수익비율과 비교한 결과, 어드밴티지 에너지의 34.1배는 공정 가치 배수인 22.5배를 크게 상회하는 것으로 나타나 주가수익비율 기준으로 주식이 고평가된 것으로 나타났습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 유리한 에너지 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 숫자를 넘어 어드밴티지 에너지에 대한 나만의 투자 스토리를 만드는 데 도움이 되는 쉽고 역동적인 방법인 내러티브를 소개해드리겠습니다.

내러티브는 투자자가 회사의 비즈니스, 산업 및 미래 전망에 대해 알고 있고 믿는 것을 맞춤형 재무 예측 및 예상 주당 공정 가치와 연결할 수 있는 간단하고 구조화된 방법입니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되며 수백만 명의 투자자가 사용하는 내러티브는 성장, 수익 또는 마진에 대한 전망이 공정 가치로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있도록 도와주며, 현재 시장 가격과 비교하여 자신의 가치를 명확하게 보여줌으로써 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 있도록 지원합니다.

내러티브는 새로운 뉴스, 재무 결과 또는 업계 이벤트가 나올 때마다 실시간으로 업데이트되므로 스프레드시트나 복잡한 모델 없이도 시장의 흐름에 발맞춰 투자자의 관점을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 어드밴티지 에너지에 대해 낙관적인 내러티브를 작성하여 강력한 현금 흐름 성장을 예측하고 주당 20달러의 공정 가치를 목표로 하는 반면, 좀 더 신중한 다른 투자자는 마진이 낮아질 것으로 예상하고 공정 가치를 12달러에 가깝게 설정할 수 있습니다. 둘 다 현재 주가와 비교하여 이러한 스토리가 어떻게 측정되는지 즉시 확인할 수 있습니다.

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