株価収益率（PER）24.7倍のMarten Transport, Ltd. (NASDAQ:MRTN)は、現在弱気シグナルを発しているかもしれない。(NASDAQ:MRTN)は現在、弱気なシグナルを発しているかもしれない。米国では全企業の半数近くがPER17倍以下であり、PER9倍以下も珍しくないことを考えると。 しかし、PERが高いのには理由があるかもしれず、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。
マルテン交通は最近、業績の落ち込みが他の企業より早く、苦戦している。 業績が大幅に回復すると多くの人が予想しているため、PERの暴落を免れているのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。
マーテン・トランスポートの成長は十分か？
マーテン輸送のPERは、堅実な成長が期待され、重要な点として市場よりも優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が45％減少するという悔しい結果となった。 過去3年間を見ても、EPSは合計で21％減少している。 従って、株主は中期的な利益成長率に不安を感じただろう。
今後の見通しに目を向けると、同社をウォッチしている2人のアナリストの予想では、来年は6.2％の成長が見込まれる。 一方、他の市場の成長率は12％と予想されており、その魅力は際立っている。
これを考慮すると、マルテン輸送のPERが他社の大半を上回っているのは憂慮すべきことだ。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、いくら高くても株を手放したくないようだ。 これらの株主は、PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、将来的に失望を味わう可能性が高い。
マーテン輸送のPERに関する結論
一般的に、投資判断に際して株価収益率を読み過ぎないよう注意したい。
マーチントランスポートのアナリスト予想を検証したところ、業績見通しが劣っているにもかかわらず、その高いPERに我々が予想したほどの影響を及ぼしていないことが明らかになった。 今現在、将来の収益予測がこのようなポジティブなセンチメントを長く支える可能性がないため、我々は高いPERにますます違和感を覚えている。 このような状況が著しく改善されない限り、この価格を妥当なものとして受け入れるのは非常に難しい。
投資リスクは常に存在する。我々は マーテン輸送について1つの警告サインを確認した。
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